Старик Джепетто на радостях не только не наказал, но даже не упрекнул Пиноккио ни в чём. Наоборот, он продал свою шляпу и купил ему новую «Азбуку». И на сей раз мальчик дошёл до школы и взялся за учёбу старательно и увлечённо. Всё шло замечательно, но, к сожалению, другом его стал самый большой лентяй школы по имени Фитиль, который однажды сказал ему:

– Ох, и надоела же эта учёба! Поеду-ка я в Страну Веселья, там не надо ни учиться, ни трудиться, только знай – играй да развлекайся!

– А не врёшь? – не поверил Пиноккио. – Не может быть такой страны.

– Сегодня вечером сюда заедет специальный фургон и заберёт меня туда. Айда со мной! – пригласил Фитиль.

И снова Пиноккио позабыл про свои обещания и пошёл за тем, за кем не следовало. Правда, тот не соврал. В самом деле, в полночь прибыл большой фургон, набитый мальчишками, подхватил двух друзей и увёз в страну, где не было ни школ, ни учителей, ни книг. Везла фургон длинная упряжка из двенадцати одинаковых осликов, обутых почему-то в кожаные сапожки. Фитиль устроился в фургоне, а Пиноккио ухитрился влезть на самого первого ослика.

Страна Веселья, в которую они вскоре приехали, оказалась именно такой, как рассказывал Фитиль. Целый день резвись и гуляй, а про школу не смей даже вспоминать.

– Хорошо-то как! – радостно вздыхал Пиноккио.

– Я же говорил, – самодовольно улыбался Фитиль. – А ты не верил!

– Спасибо, друг! Теперь я вижу, что зря верил учителям, которые не советовали связываться с тобой…

И они снова присоединились к беззаботно резвившимся жителям чудесной страны. Всё шло прекрасно, пока однажды утром…