В приложении 7 «Главная проблема частного инвестора» было показано, что обычному инвестору, стартовавшему в инвестициях с нуля, для достижения своей финансовой независимости требуется около 50 лет накоплений и инвестиций по классической схеме.

Рассмотрим, как изменится ситуация у обычного частного инвестора, если доходность его инвестиционного портфеля существенно увеличится. По-прежнему будем считать, что он начал инвестировать в 30 лет без начального капитала и что 15 единиц из 100 единиц своего годового дохода он стал направлять на инвестиции. Далее считаем, что его неинвестиционный доход растет в темпе инфляции, следовательно, реальный доход неизменен. Но и цены неизменны, поскольку мы все считаем в реальных ценах с поправкой на инфляцию. То есть мы все делаем по-старому, кроме одного: предположим, что инвестору удалось каким-то образом повысить реальную среднегодовую доходность с 3,95 %, как это получается при использовании классического портфеля, до 8 % годовых. Тогда первый этап инвестирования (этап накопления) будет выглядеть так.

Динамика инвестиционного фонда

(этап накопления необходимого для пенсии фонда)

На 25-й год инвестирования реальный годовой доход портфеля инвестора превысил величину его годового потребления в реальном исчислении. Инвестор может с этого момента начать жить за счет прироста своего инвестиционного фонда, не изменяя при этом своих потребительских привычек.

Поскольку размер его фонда остается при этом в реальном выражении в среднем постоянным (а в номинальном выражении постоянно растет на величину инфляции), то он может далее жить за счет инвестиционного дохода неограниченно долго на том же уровне удовлетворения своих запросов, какой у него был на старте, в 30 лет.

Мы можем констатировать, что инвестор достиг своей финансовой независимости через 25 лет своей инвестиционной деятельности.

Конечно, запросы человека могут и расти со временем. Так часто бывает. Однако это все очень индивидуально. Мы взяли за основу расчета схему «остаться на привычном для себя уровне потребления». Если же у инвестора существенно растут потребности, тогда надо проводить расчеты для его конкретной ситуации.