После того как мы обсудили серьезные недостатки бумажных денег, мы готовы приступить к рассмотрению практического вопроса: как можно постепенно уменьшить большую часть объема бумажных купюр, находящихся в обращении? Но, наверное, говорить о конкретных шагах несколько преждевременно, поскольку, за исключением доходов от сеньоража, мы лишь вскользь упомянули о многочисленных достоинствах бумажных денег, а именно об их конфиденциальности, возможности пользоваться ими при полном отключении электричества, а также при других техногенных катастрофах, неуязвимости для кибермошенников, об их использовании в качестве платежного средства малообеспеченными гражданами, не имеющими банковских счетов, и, наконец, о возможности с их помощью совершать расчеты в режиме реального времени. Кроме перечисленных выше достоинств бумажных денег, не следует забывать о таких важных факторах, как инертность и привычка, — огромное количество людей предпочло бы ничего не менять. До сих пор мы откладывали подробное обсуждение этих вопросов, поскольку гораздо удобнее будет рассмотреть их параллельно с изложением плана конкретных мероприятий.

Предложения, которые я выдвигаю в этой главе, обусловлены тремя основополагающими принципами. Во-первых, конечная цель сокращения объема бумажных денег в обращении состоит в том, чтобы как можно больше осложнить регулярное широкомасштабное осуществление анонимных трансакций, источник которых невозможно проследить. Кроме того, предполагается, что в результате станет гораздо труднее тайно перемещать и хранить большие объемы наличных денег. Предлагаемые мероприятия также нацелены на сокращение массового использования бумажных денег для ухода от уплаты налогов и для нелегальной деятельности. Использование наличных средств при совершении крупных легальных трансакций по большей части становится старомодной и ненужной процедурой, по крайней мере в экономически развитых странах.

Во-вторых, отход от использования наличных денег должен осуществляться медленными темпами. Переходный период может растянуться как минимум на 10–15 лет. Постепенные изменения помогут избежать ненужных сбоев и дадут время, необходимое для того, чтобы институты и население смогли приспособиться к новым условиям. При возникновении новых проблем и появлении новых возможностей государство должно своевременно вносить коррективы. Это очень важно. Безусловно, в перспективе на смену старым технологиям придут новые; появятся и новые проблемы. Все эти факторы должны учитываться при создании любого реалистичного плана.

В-третьих, очень важно, чтобы для граждан, не имеющих банковских счетов, были открыты бесплатные текущие счета (или их будущие эквиваленты). Возможно также, что эту категорию граждан необходимо будет обеспечить самыми простыми смартфонами. Некоторые страны уже делают это, а ряд стран размышляет по поводу таких мероприятий. В идеале все расходы должно взять на себя государство, хотя, конечно, к этому можно привлечь и банки, которые в итоге смогут переложить свои расходы на более состоятельных клиентов. При существующей системе в результате финансовой дискриминации малообеспеченная часть населения несет высокие издержки (например, по причине высокой стоимости обналичивания чеков или дороговизны денежных переводов). Поэтому представляется очень важным обеспечить для них больший доступ к финансовым услугам даже в настоящее время. Это будет стоить не так много, по сравнению, например, с издержками на программу народного здравоохранения, однако потенциальная выгода окажется весьма существенной.

Теперь рассмотрим вопрос о конфиденциальности бумажных денег. Здесь важно разделять два понятия: защиту от несанкционированного вмешательства со стороны государства и защиту от родственников, друзей, работодателей или других частных лиц. Естественно, люди всегда хотят утаить информацию о какой-то части своих расходов или доходов от супругов, родителей или друзей. Государство вполне может позволить населению такие трансакции, кроме тех случаев, когда они становятся регулярными крупными расходами, или когда происходит утаивание от государства всей суммы дохода. Необходимо оставить людям возможность сохранить в тайне, даже от государства, относительно небольшие расходы, скажем, в размере нескольких сотен долларов (или их долларового эквивалента), может быть, чуть больше.

По сути, конечная цель состоит в следующем: надо найти необходимое равновесие между тем, чтобы сохранить возможность совершать мелкие полностью анонимные трансакции и в то же время заставить совершать крупные, полностью анонимные платежи с помощью относительно неликвидных и дорогостоящих трансакционных средств, а не с помощью бумажных денег. При существующей системе достигнуть такого равновесия не представляется возможным. Мне хотелось бы еще раз подчеркнуть, что мои предложения являются иллюстрацией общих принципов, облеченных в форму конкретных мероприятий, однако, конечно, они могут быть существенно дополнены и улучшены. Главная цель — это не какие-то заоблачные мечты о том, чтобы разом покончить с нелегальной деятельностью и уклонением от уплаты налогов, но попытка сделать анонимное использование бумажных денег для осуществления этой деятельности более трудоемкой и дорогостоящей процедурой.

В этой главе мы еще обратимся к обсуждению множества практических вопросов, таких, например, как «удастся ли нам выжить при полном отключении электричества?» или «не приведет ли сокращение объема бумажных денег к тому, что мы станем более уязвимыми для киберпреступности?». Можно придумать тысячи причин, которые мешают приступить к изменениям в области обращения бумажных денег, но большинство из них — явно надуманные, и с ними легко можно справиться, особенно если учесть, что для этого предусматривается длительный переходный период.

Мы также пока несколько повременим с обсуждением вопросов, связанных с политикой отрицательных процентных ставок. Эту проблему мы обсудим во второй части данной книги. Ведь вполне можно сокращать объем бумажных денег и одновременно запретить центральным банкам устанавливать отрицательные процентные ставки (хотя это было бы неправильным). Хотя, конечно, изъятие из обращения бумажных денег — это очень элегантный способ сделать установление отрицательных процентных ставок реальностью, но для этого существуют и другие возможности. Позже мы еще рассмотрим альтернативные варианты. Здесь же мы только отметим, что на самом деле можно использовать и сочетание этих подходов, особенно во время подготовки к постепенному сокращению объема наличности. Если конечной целью являются отрицательные процентные ставки, то для того, чтобы мероприятия по достижению этой цели были эффективными, потребуются последующие изменения и корректировки.

Начнем с того, что представим себе, что нас ждет в будущем в мире без бумажных денег. Повторю еще раз, что мой план — это лишь иллюстрация некоторых идей и по многим аспектам он может быть дополнен и модифицирован.

Будущее без бумажных денег

1. Постепенное сокращение объема бумажных денег: Все бумажные деньги постепенно изымаются из обращения, начиная с купюр достоинством в 50 долларов и выше (или в их долларовом эквиваленте). Затем изымаются купюры достоинством в 20 долларов, и остаются лишь мелкие купюры в 1, 5 и (возможно) 10 долларов. Эти купюры мелкого достоинства следует сохранить в обращении на неопределенно долгое время. На завершающей фазе мелкие купюры будут заменены равными им по номиналу монетами соответствующего веса.

2. Всеобщее финансовое включение: Государство предоставляет всем гражданам возможность бесплатно открыть текущий счет и получить дебетовую карту (с привязкой к смартфону) — либо в банках, либо с помощью государственных организаций. В первую очередь, этот пункт можно реализовать, если после открытия такого текущего счета именно на него будут поступать государственные трансфертные выплаты.

3. Конфиденциальность: Законодательная и правовая системы стремятся не допустить использования альтернативных средств для осуществления крупных платежей, которые могут быть полностью утаены от государства.

4. Проведение трансакций в режиме реального времени: Это технический, но важный момент. Государство всячески способствует развитию технологий в области платежных систем с целью осуществления большинства трансакций в режиме реального (или практически реального) времени.

Мы обсудим каждый из этих пунктов в отдельности.