Вы застряли в колесе хомяка?

Как правило, люди совершают четыре большие ошибки в управлении финансами.

1. Человек имеет только один денежный доход. У богатых несколько видов дохода, они ориентируются не только на зарплату, но и на автоматический доход.

2. Плохие долги. Люди влезают в долги ради вещей, без которых, по их мнению, они не могут жить, разрушая богатство для себя и создавая богатство для кого-то другого. Плохие долги не создают cash flow. Обычно это такие вещи, как собственный дом, машина, отпуск и все остальное, за что человек задолжал, не получая дохода.

3. Дом в собственности. Дом в собственности – это классика нашего менталитета, но это фактически первое препятствие на пути к финансовой независимости.

4. Отсутствие фокуса на автоматический доход. Слишком много внимания уделяется заработной плате и совсем не уделяется тому, как получить доход, не зависящий от работы.

Предположим, молодой человек, только что окончивший школу, нашел работу, которая оплачивается достаточно хорошо, чтобы позволить ему быть независимым, покинуть родительский дом и снять квартиру. Он молод, и в конце месяца у него ничего не остается. Это классическая ситуация бедного человека с доходом в 100 и расходами в 100, и, следовательно, с cash flow в 0.

Через некоторое время он встречает девушку и просит ее переехать к нему. В финансовом плане они экономят на аренде. Не имеет значения, если дом не красивый и не большой. Они хотели бы пожениться, но предпочитают подождать. Имея два дохода, они начинают сосредотачиваться на своей карьере. Доходы растут, и расходы тоже. Теперь они находятся в ситуации, когда их cash flow положителен, то есть они что-то откладывают.

Они получают дополнительную сумму, которую могут хранить в банке, и, таким образом, начать вести деятельность. Получив повышение зарплаты, они женятся и берут ипотечный кредит на 20 лет, чтобы купить квартиру с еще одной комнатой, потому что она ждет ребенка. Помимо ипотеки и оплаты услуг нотариуса добавились также расходы на мебель. Это типичная ошибка, которую совершает средний класс. Люди обычно считают, что платить за аренду – это пустая трата денег. И тогда расходы начинают расти, потому что вам приходится выплачивать долги, которые вы набрали.

Эти люди похожи на хомячков, бегающих в колесе. Ребенок родился, и теперь нужны деньги на оплату няни, одежду, игрушки и многое другое. Больше не остановиться, потому что есть и другие расходы, помимо ипотечного платежа, есть платеж за автомобиль, расходы, которые возникают каждый месяц и которые влияют на их cash flow.

Подобно хомяку в колесе, они крутятся, никуда не уходя и никогда не останавливаясь. Даже если их зарплата увеличивается, сразу же увеличиваются и их расходы.

Они просыпаются утром и бегут, не имея точной финансовой цели, не имея возможности остановиться, если не хотят умереть от голода. Они бегут не для себя, а для других: фактически такие кредиты, как ипотека или автокредит, являются пассивным доходом только для банка, как видно из приведенной ниже диаграммы о том, как работает cash flow у трех классов.

• Бедный работает и тратит все. Его cash flow равен 0, и он будет работать всегда.

• Средний класс работает, тратит, залезает в долги и, чтобы расплатиться с ними, бегает, как хомяк в колесе, так ничего и не добившись.

• Богатый человек же имеет доход от своих деятельностей.

• Вы можете спросить: «Если это так просто, то почему не все богаты?» Потому что они не знают разницы между реальными активами и пассивами и игрушечными. Разница между двумя типами активов и пассивов заключается в том, что реальные активы кладут деньги в ваш карман; пассивы и игрушечные активы забирают деньги из вашего кармана.

Почему эта ошибочная модель управления деньгами так широко распространена?

Часто люди, хорошо образованные и успешные в своих профессиях, оказываются финансово некомпетентными. Они много работают, потому что научились это делать, но не научились заставлять деньги работать на них. Представьте себе, что ваши деньги – это ваши личные маленькие роботы, созданные для того, чтобы работать на вас. Сколько у вас роботов? У вас есть программа по увеличению их количества? Что делают ваши роботы? Как именно они работают на вас? Или все-таки вы работаете на них?

Как выйти из колеса хомяка

Богатство – это когда большие результаты достигаются малыми усилиями. И наоборот, когда много усилий приносят мало результата, человек испытывает бедность. Небогатые люди, даже если у них есть деньги, не знают, как правильно их тратить и инвестировать. Это происходит потому, что они не понимают, как работает cash flow или денежный поток.

Парни из IBM

Я расскажу вам историю, которую часто рассказываю людям, посещающим мои курсы.

В 1970-е годы в IBM работали два парня, которые получали хорошую зарплату. Один из них тратил все, а другой откладывал 15 % от заработанного. Примерно через два года, несмотря на то что они делали одни и те же вещи, жили вместе и ходили в одни и те же места, у одного из них оказалась небольшая сумма денег, которую он вложил с умом, и постепенно его бизнес рос. Его друг, напротив, продолжал тратить 100 % заработанного. Была ли разница между их образом жизни? Абсолютно нет, они были практически идентичны. Экономия 15 % – это не жертвы, это дисциплина. Наш экономный друг не только экономил, но и разумно инвестировал. Наш друг-стрекоза каждый день выпивал лишнюю кружку пива.

Однажды соседка сказала им, что хочет вернуться в свою деревню, чтобы быть рядом с матерью, у которой серьезные проблемы со здоровьем, и торопится продать дом. Мальчик, который долгое время копил деньги, купил его по выгодной цене. «Удача помогает подготовленным умам», – сказал Паскаль. Не только тем, кто оказался в нужное время в нужном месте, но и, как мы уже говорили, тем, кто в этот момент имеет правильный психологический настрой и финансовые или кредитные средства для реализации этой возможности.

Часть своих денег он отдал на первый взнос и взял ипотечный кредит, а затем сдал этот дом в аренду четырем студентам. Ипотечный платеж составлял 50 % от арендной платы, которую он получал от студентов. Благодаря этой системе его автоматический доход и сбережения увеличились.

На этом этапе истории два друга уже не находятся на одном финансовом уровне. Но они заработали одинаковое количество денег и начали с одной и той же точки. Они оба сделали карьеру в IBM, и пришло время расстаться.

Они находят девушек и женятся. Друг, чье поведение отчасти напоминает нашего хомяка, берет ипотечный кредит и влезает в долги, чтобы купить красивый дом и мебель. Тот, кто ведет себя как муравей, снимает маленький дом, уверенный, что однажды купит дом побольше. Тем временем, однако, он нашел другую выгодную сделку, и банк, посчитав его хорошим клиентом, дает ему деньги на покупку второго дома, который теперь он сдает в аренду другим студентам, и его доход становится вдвое больше, чем у его друга. Его кредит в банке вырос, как и стоимость его недвижимости, а, с учетом высокой инфляции в Италии в конце 1970-х годов, ипотечные кредиты стали дешевыми. Он стремится повысить свою компетентность в области инвестиций в недвижимость и всего, что с ней связано, например банковских кредитов, нотариусов, процентных ставок, рыночной стоимости и т. д.

Тридцать лет спустя оба друга стали менеджерами и имеют высокий уровень жизни. Проходят годы, и приходит время уходить на пенсию. Однако первый владеет 46 квартирами, которые обеспечивают ему большой пассивный доход. Второй, если бы у него не было пенсии, не смог бы достойно жить. Тем не менее в течение своей трудовой карьеры они оба получали одинаковую зарплату. Эта правдивая история служит уроком.

“ Альфио объясняет:

Не важно, с чего вы начинаете, важно, куда вы хотите прийти.

Если у вас есть план, не важно, зарабатываете ли вы 1000 или 30 000 евро в месяц, достижение финансовой независимости зависит от вас и является автоматическим. В тот момент, когда вы решаете, куда направить свой доход, жизнь меняется. В этот момент вы решаете, стать ли вам бедным, быть частью среднего класса или стать богатым.

Самое распространенное возражение на этом этапе: «Но без денег я не смогу создать пассивный доход». Остерегайтесь, это ограничивающее убеждение. Вам не нужны деньги, чтобы делать деньги. Повторяю: 90 % миллионеров – это первое поколение, то есть они начинали с нуля. И к счастью! Иначе я не смог бы им стать, ведь я тоже начинал с нуля!

Хорошие и плохие долги

Хорошие долги – это те, которые приносят положительный cash flow. Теоретически следует кредитоваться до тех пор, пока cash flow остается положительным. С другой стороны, плохие долги – это все те, которые, как мы уже говорили, не производят cash flow. Например, дом для проживания, купленный по ипотеке, долги для поездки в отпуск и все финансирование для покупки потребительских товаров.

Здесь мы затрагиваем очень болезненную для многих тему: приобретение первого жилья. Как уже отмечалось выше, для большинства людей приобретение собственного жилья представляет собой достижение важной цели, в то время как в действительности дом – это безнадежный долг, поскольку он не приносит cash flow. Взяв ипотечный кредит, человек лишается своих экономических возможностей кредитоваться, чтобы генерировать cash flow.

На самом деле для тех, кто молод и не имеет большой возможности кредитоваться, ипотека на дом часто является одной из основных причин пребывания в группе бедных. Люди берут кредит, думая, что это хорошая сделка. Альтернативным решением может быть получение кредита на покупку дома со скидкой, а затем его продажа для создания своего бизнеса.

Патриция – студентка, участвовавшая в курсе «Инвестирование в недвижимость». Эта девушка, закончив учебу, начинает работать и, как все люди, которые начинают зарабатывать, тратит все, что зарабатывает. (См. рисунок на следующей странице).

Она находит дом, хорошую сделку и покупает его за 87 000 евро, что, с учетом нотариальных сборов и налогов, обходится ей в 95 000 евро. Патриция берет 100 %-й ипотечный кредит. На данный момент она счастлива, что исполнила свою мечту о независимости и собственном маленьком доме. И после небольшого ремонта, покраски и нескольких простых работ планирует жить там со своим парнем.

Именно в это время Патриция записалась на мой семинар и с удивлением обнаружила, что дом на самом деле был долгом, а не активом, поскольку она сняла деньги со своего расчетного счета, чтобы купить его. Поэтому она принимает решение, которое эмоционально стоило ей очень много: она решает продать дом, который был отремонтирован с минимальными затратами и теперь стоит 130 000 евро.

Прибыль от операции, за вычетом расходов на погашение ипотеки, составляет 30 000 евро. Но теперь у Патриции больше нет дома, в котором она могла бы жить. Она снимает жилье и тратит больше, чем на ипотеку. На первый взгляд может показаться, что она выбрасывает 700 евро в месяц, но на самом деле она увеличивает свои активы.

Именно этот показатель, чистый капитал, нам нужно отслеживать. Если он растет, значит, мы сделали правильный выбор.

Патриция начинает обретать уверенность и опыт и через некоторое время покупает второй дом за 90 000 евро, который после «настройки» продает за 120 000 евро.

Теоретически ее уровень жизни снижается, но ее чистый капитал растет.

Но она перепродает и этот дом. Патриция переносит выплаты по ипотеке на шесть месяцев, а в это время продает дом.

А прошло всего четыре месяца. Угадайте, что случилось с этой девушкой? Банк начал доверять ей: она стала для них хорошим клиентом. Она начала покупать по два-три объекта за раз, вплоть до небольшого здания. Через два года Патриция заключила десятки сделок с недвижимостью, а ее чистый капитал составляет несколько миллионов евро. При этом она продолжала работать простым сотрудником в своей компании, что обеспечивало ей уверенность.

Сегодня Патриция уволилась, больше не зависит от начальника, который плохо к ней относился, и сама решает, что ей делать со своим временем и будущим.

Что было бы, если бы Патриция сама себя заточила в колесо хомяка? Во сколько бы ей обошелся дом в собственности? В миллионы евро.

Именно так можно разбогатеть, управляя малым бизнесом, а затем научиться управлять бизнесом на миллионы евро. Удивительно, как сильно растет наш финансовый интеллект вместе с нашими знаниями с каждой новой сделкой, которую мы совершаем.

Покупка дома для проживания – это, с финансовой точки зрения, ошибка. Это может быть оправдано только с эмоциональной точки зрения, как осуществление мечты, но, на мой взгляд, стоит приложить небольшие усилия, подчинить себя некоторой дисциплине сегодня, чтобы реализовать гораздо большую мечту завтра.

В поисках cash flow или чистого капитала

С финансовой точки зрения следует преследовать две цели: определение автоматического дохода, то есть cash flow (CF), и увеличение чистого капитала (ЧК). В англосаксонских странах основной тенденцией является увеличение CF из-за относительной легкости получения кредита для инвестирования, например в покупку недвижимости для последующей сдачи в аренду. В странах Латинской Америки наблюдается тенденция, во-первых, к увеличению ЧК, а затем к созданию CF, поскольку доступ к кредитам менее прост, а методы оценки банков основаны в основном на способности заявителя погасить кредит, а не, например, на стоимости недвижимости.

^“ Альфио объясняет:

Ваши цели с финансовой точки зрения должны быть: увеличить ЧК и CF.

Вот некоторые из наиболее классических финансовых ситуаций.

1. Мой доход только от моей профессиональной деятельности.

В этой ситуации первое, что я должен сделать, это произвести дополнительный CF или сократить расходы, чтобы увеличить ЧК и денежные средства для инвестиций.

2. У меня есть доход от моей профессиональной деятельности и дом в собственности в ипотеку.

Что вам следует сделать (с финансовой, а не эмоциональной точки зрения!), так это продать дом и использовать кредитные возможности для производства дополнительного CF или для увеличения ЧК.

3. У меня есть значительные активы в сфере недвижимости, но автоматический доход составляет 0.

В этом случае следует сдавать недвижимость в аренду, частично кредитоваться и покупать новую недвижимость для сдачи в аренду, чтобы оптимизировать кредитное плечо, которое в противном случае не было бы использовано.

Или продать недвижимость и использовать ликвидность для инвестиций и увеличения собственного капитала.

4. У меня большой CF и нет долгов.

Развивать навыки инвестирования в недвижимость, кредитоваться и генерировать ЧК или покупать недвижимости в долг, следя за тем, чтобы CF от арендной платы был выше, чем платеж по ипотеке и различные сопутствующие расходы.

5. Выплачивать долги сразу или нет?

Одна из самых распространенных привычек – как можно быстрее выплачивать долги. Это классическая ошибка. Вы не должны использовать доход для выплаты долгов, лучше использовать его для генерирования нового cash flow. Долги должны выплачиваться по мере увеличения cash flow.

Как только у меня появятся новые доходы от активов, я смогу уменьшить долги.

6. Финансирование вашей мечты

Всего несколько лет назад, если бы я увеличивал свой доход, я бы пошел в дилерский центр и взял кредит на покупку хорошего спортивного автомобиля. Но как только я понял концепцию Финансовой Свободы, то больше не видел разумность подобных действий. Чтобы купить себе новый Porsche, у меня было два варианта: заплатить наличными или заплатить в рассрочку. Давайте посмотрим на них графически.

Однако оба решения ведут к ухудшению состояния моего бюджета. Что следует сделать, так это найти пассивный доход или бизнес, направленный на компенсацию расходов на мою прихоть.

ROE/ROI

Как мы уже говорили, чтобы разбогатеть, необходимо понимать цифры. Кроме того, нам необходимо понимать, сколько могут принести инвестиции.

Когда я прихожу в банк и мне предлагают инвестиции, честно говоря, я смеюсь. Мои деньги работают по гораздо более высоким ставкам, чем те, которые мне предлагают в банках, иначе как бы я мог стать богатым? Необходимо понимать, как работают два фундаментальных показателя: ROI (Окупаемость инвестиций) и ROE (Рентабельность собственного капитала).

Давайте начнем с двух основных понятий.

1. Простые проценты: применяются только к первоначально предоставленному капиталу.

2. Сложные проценты: применяются к первоначальной основной сумме и начисленным процентам.

В последнем случае проценты капитализируются не только на предоставленный капитал, но и на начисленные проценты. Небольшой капитал в течение достаточно большого количества лет может привести с годами к очень большому капиталу благодаря капитализации процентов. Есть два определяющих фактора: количество лет, процентная ставка или доходность капитала.

В среднем богатый человек старается не делать инвестиций с доходностью на капитал менее 50 %. Как такое возможно, если обычно люди сходят с ума, чтобы получить доходность в 8 %? (См. таблицу 12.)

И снова решающее значение имеют знания и финансовый интеллект.

Вернемся к двум показателям: ROI и ROE.

ROI. Доходность инвестиций говорит нам об окупаемости наших инвестиций. Это самый важный финансовый показатель. (См. таблицу 13.)

Предположим, вы купили недвижимость:

Чтобы рассчитать ROI, нам нужно применить следующую формулу:

ROI = прибыль/общая сумма инвестиции х 100 = X%

Таким образом, в нашем случае:

ROI = 30 000 евро/120 000 евро х 100 = 25%

Это означает, что 120 000 евро принесли доход в размере 25 %. Фактор времени также должен быть принят во внимание, ведь главное – это годовая рентабельность инвестиций. Если я закрыл сделку за шесть месяцев, то в первом приближении доходность годовой инвестиции составляет 50 % (25 % каждые шесть месяцев, то есть около 50 % в год, если бы это было через два года, то 12,5 % (25 % в год / 2 года).

Поэтому ROI важен не только как абсолютное числовое значение, но и по отношению к фактору времени.

Если мы рассчитаем все налоги, то сможем рассчитать чистый ROI.

Предположим, что налоги в нашем случае составляют 30 % от прибыли, следовательно, 9000 евро, и мы получим ROI 17,5 (21 000 при-быль/120 000 x 100 инвестиций).

Однако нас больше всего интересует другой показатель: ROE, то есть рентабельность собственного капитала, или сколько наши деньги приносят в результате сделки.

Например, вместо того чтобы инвестировать 120 000 евро из своего кармана, мы инвестируем 10 000 евро, а остальные 110 000 евро берем в кредит.

Рентабельность инвестиций ниже из-за процентов, выплачиваемых по кредитам, которые мы взяли.

Понятно, что доходность ваших денег составляет 171,5 % против 17,5 %, а если это доходность инвестиций в недвижимость, которые в среднем длятся менее шесть месяцев, то это более 350 % в годовом исчислении.

Именно так создается богатство. И именно так вы становитесь богатыми: используете кредитное плечо, то есть используете деньги других людей (не обязательно банковские деньги) для умножения собственных активов.

Понятно, что богатые – это в основном люди, которые имеют возможность брать крупные кредиты и используют их правильно, как друга. Из этого следует, что бедные остаются бедными, потому что боятся брать кредиты.

Кредит ускоряет cash flow, и, если он хорошо сбалансирован, происходит рост активов. Это как огонь: вы можете использовать его, чтобы согреться, приготовить и съесть прекрасную пищу; но, если он используется неправильно, используется для финансирования неспособности генерировать положительный ROI, он может обжечь. Именно здесь вступает в игру интеллект инвестора: научиться хорошо управлять кредитами и всегда иметь их больше для достижения растущего cash flow.

Правило 72

Давайте позаимствуем небольшой секрет из финансовой математики, который позволит нам быстро рассчитать, сколько времени потребуется для удвоения стоимости инвестиции при определенной ставке сложного процента.

Мы используем фиксированный коэффициент 72,73, который для простоты мы округлим до 72. Возьмите процентную ставку и разделите ее на 72. Ответ не является точным, но это интересная прикидка.

За какое время 100 000 евро, вложенные под 8 %, удвоятся? Чтобы узнать это, сделайте следующее. 72-процентная ставка:

72/8 = около 9 лет.

Интересно также использовать это правило для обратного расчета. Если я хочу, чтобы инвестиции удвоились за пять лет, для расчета процентной ставки мне нужно сделать: 72/n лет:

72/5 = 14,4 (приблизительно).

Хороший инвестор старается как минимум удваивать свой капитал каждые три года и таким образом получать чуть больше 24 % сложного годового процента (72/3 года).

В финансовом мире можно выделить четыре типа людей:

• наемные сотрудники;

• фрилансеры-специалисты;

• предприниматели;

• инвесторы.

Приведенная ниже диаграмма показывает способность различных профессиональных категорий к достижению богатства.

Четыре круга богатства для четырех профессиональных групп

У каждой из этих профессиональных групп своя психология и свой финансовый фокус. Достаточно поговорить с человеком несколько минут, чтобы легко понять, к какой из этих четырех категорий он относится.

1. Наемные сотрудники.

Возьмем первую категорию, наиболее далекую от богатства, – наемные сотрудники.

Сразу бросается в глаза то, что работника привлекает ложная иллюзия уверенности. Ложная, потому что, имея работу, они чувствуют себя в безопасности, но на самом деле это не так. Сегодня работа становится все более мобильной, и даже те отрасли, которые раньше казались надежными, теперь таковыми не являются. То, что государство сделало для наших семей, оно не сможет сделать для будущих поколений. К сожалению, это не алармизм, а результат финансовых, актуарных и статистических математических исследований. Работник же убежден, что компания, в которой он работает, надежна и предоставляет хорошие надбавки, и эта уверенность важна для него.

Работник сосредоточен на своей зарплате и карьере. Его язык полон зависти к богатым и ослабляющих метафор. Его внутренний диалог, скорее всего, будет полон сомнений по поводу возможности бросить работу, встать на ноги, и его охватит мучительное чувство неуверенности, если в конце месяца кто-то не обеспечит его гарантированной зарплатой. Такие люди страдают от «зарплатной зависимости». Привычка к тому, что кто-то должен их обеспечивать. Фиксированная зарплата создает этот синдром.

Эта иллюзия заставляет работника инвестировать в безопасность (покупать государственные облигации, которые, по его мнению, являются наиболее безопасными инвестициями). Но чем выше степень незащищенности, с которой нам удается жить, тем выше качество нашей жизни. Поэтому, если работник не перейдет в другую категорию, он никогда не испытает истинной уверенности: осознания того, что он может создать свое собственное будущее.

Как правило, сотрудники несчастны и обвиняют других в своих проблемах. Они жалуются на зарплату, начальника, организацию. Они бы делали все лучше, по-другому, более продуктивно, но они боятся. Боятся, что если уйдут с работы, то им не на что будет жить; они не смогут организовать себя; у них не будет зарплаты в конце месяца. Мало денег, черт бы их побрал, но каждый месяц. Если их не устраивает зарплата, они увольняются и ищут другую работу, более высокооплачиваемую, полагая, что новая работа может решить их экономические проблемы. На самом деле, в большинстве случаев это не решает их. Другие соглашаются на зарплату, равную прожиточному минимуму, прекрасно понимая, что и они, и их семья НИКОГДА не решат свои финансовые проблемы, питая иллюзию, что однажды наступят лучшие времена. Но если они не изменятся внутри, все останется по-прежнему.

Некоторые ищут вторую работу. Они руководствуются теми ресурсами, которые у них есть, а не возможностями. Поэтому, если у них нет денег, они используют это как оправдание, чтобы не делать и не создавать. Как правило, у них нет фантазий о богатстве, они не видят себя богатыми, а может быть, просто мечтают, но не действуют. Не планируют свои финансы, не учатся, думают, что богатым людям везет или они воруют, чтобы стать богатыми. Вот так психология денег влияет на их статус. С этой позиции трудно получить доступ к богатству, потому что у этих людей психология бедного или среднего класса. В конце концов, кто думает о деньгах больше, чем богатые? Бедные.

2. «Никто не делает это так, как я» – проблема фрилансера-специалиста.

Мелкий предприниматель и специалист руководствуются убеждением, что «так, как это делаю я, не делает никто другой», и их привлекает иллюзия уверенности, которая частично исходит из их образования и квалификации (например, юристы, врачи, бухгалтеры) и частично из их опыта работы. Они убеждены, что могут управлять магазином или небольшим предприятием в знакомой им отрасли. Часто специалисты ориентируются на почасовую ставку и получают линейную оплату за свои услуги, то есть 1 час = Х денег.

Они думают, что их знания дадут им финансовую безмятежность. Но это иллюзия. В действительности они смогут обрести финансовую безмятежность, только присоединившись к одной из двух других категорий: предпринимателям или инвесторам.

Эти люди с большим трудом делегируют полномочия и воображают, что у них может быть более красивый, большой, более центральный офис или магазин. Их внимание сосредоточено на почасовой ставке и обороте, и они забывают, что cash flow – это основа богатства. Они часто обладают лучшей способностью генерировать доход, чем наемные работники, но это не подкрепляется способностью экономить (они не платят в первую очередь себе) и управлять деньгами. Они не знают, как заставить деньги работать на них.

Наемные работники и мелкие предприниматели – рабы денег и времени, которое они тратят на их зарабатывание.

Наемные работники и мелкие предприниматели оценивают возможности иначе, чем предприниматели и инвесторы.

Первые руководствуются имеющимися у них ресурсами: если у них нет денег, они не проводят сделку или не могут оценить перспективность бизнеса. Предпринимателей и инвесторов привлекают возможности. Они не заботятся о том, как найти ресурсы вначале, а запускают обратный процесс: сначала пытаются хорошо закрыть сделку, а затем заботятся о ее финансировании. На самом деле, если есть сделка, деньги никогда не являются проблемой. За исключением тех, кто ориентирован на ресурсы.

3. Иметь свой бизнес и быть предпринимателем.

Мы называем предпринимателем человека, у которого есть среднего размера компания и не менее 50 сотрудников.

Предприниматель ориентирован на стремление к свободе, которую предлагает ему его профессия. У него нет начальников, и он не подотчетен никому кроме самого себя. Он хочет сам распоряжаться своим временем и видеть, как растет его творение. Как правило, он обладает хорошими знаниями в области маркетинга, продаж, управления и контроля, коммуникации и управления персоналом. И если у него нет специальных навыков в этих областях, он безусловно способен найти кого-то, у кого они есть, и заставить его работать на себя. Его темы варьируются от того, как увеличить оборот, до того, что такое маржа вклада, ROI, ROE, как продавать больше и как найти способы сокращения расходов.

Его уверенность возникает благодаря тому, что он сам отвечает за свое время и результаты. Именно осознание того, что он сам непосредственно создает свою судьбу и несет ответственность за своих сотрудников, отличает его от работника и специалиста. Он может перестать работать и жить на свои доходы, но настоящий предприниматель получает удовольствие от управления, руководства и роста своих компаний, как если бы они были его собственными детьми.

4. Быть инвестором.

Инвестора привлекает свобода, которую дают ему деньги. Он может «покупать» предпринимателей, сотрудников и специалистов для достижения поставленных им самим результатов. Когда он вступает в инвестицию, то всегда знает, как и когда выйдет из нее. У него есть план инвестирования. Он рассказывает о стоимости денег, рентабельности капитала (ROE), рентабельности инвестиций (ROI), чистой текущей стоимости (NPV), внутренней норме прибыли (IRR), леверидже, WACC (средневзвешенная стоимость капитала).

Как вы поймете из следующей главы, предприниматели и инвесторы обладают специфической характеристикой, которой нет у наемных работников и владельцев малого бизнеса, – рычагами.