В целом, новому государству не суждено было достичь политической стабильности. Парламентская жизнь вместо того, чтобы быть ареной борьбы различных политических программ, все больше превращалась в поле битвы между сербскими и хорватскими партиями.
Хорватский вопрос был центральным в политике Королевства. Руководитель хорватской Крестьянской партии Степан Радич пытался добиться автономии Хорватии, обращаясь к европейским державам и даже вступив со своей партией в Крестьянский интернационал, что закончилось новым арестом.
Противостояние с правительствующими радикалами обострилось до предела 20 июня 1928 года, когда черногорский депутат, член Радикальной партии, Пуниша Рачич смертельно ранил Степана Радича прямо в здании Скупщины. Убийство хорватского политического лидера стало шоком для страны и катализатором резкого обострения межнациональных конфликтов. В стране начались беспорядки, вооруженные столкновения.
Обострение кризиса толкнуло короля Александра Карагеоргиевича к решительному шагу. 6 января 1929 года он распустил парламент, запретил деятельность всех политических партий и установил личную диктатуру.
Новая «дарованная» королем Конституция 1931 года легализовала фактическое положение дел: Скупщина становилась двухпалатной, но половину сенаторов назначал король, а правительство не несло перед парламентом никакой ответственности. Изменилось и название государства, которое теперь именовалось Королевство Югославия. Началась политика «интегрального югославизма»: попытка создать новую наднациональную идентичность, стерев различия между сербами, хорватами и словенцами.
Кроме того, по новой Конституции страна была разделена на девять бановин, границы которых были проведены по руслам больших рек и вообще стирали какие-либо национальные критерии. Например, Зетская бановина, куда вошла территория Черногории, включала в себя еще области Дубровника, Неретвы, части Боснии и Герцеговины, часть бывшего Нови-Пазарского санджака, а также часть Косово и Метохии. Административным центром Бановины было Цетине.
Представители стран Малой Антанты в Бухаресте. 1920-е