Стоимость обучения в колледжах растет с тревожной скоростью. Чтобы ваши дети смогли получить высшее образование, начинать откладывать деньги нужно уже сейчас. К счастью, существует несколько инвестиционных инструментов, которые помогут оплатить обучение, не жертвуя при этом собственным выходом на пенсию.
Можно воспользоваться государственными программами, такими как план 529, а можно создать собственный инвестиционный план по принципу IRA. Более того, при желании допустимо сочетать оба варианта. Какой бы путь вы ни выбрали, самое разумное решение – начать как можно раньше.
Если из этой главы вы запомните только одну мысль, пусть она будет такой: начинайте копить на обучение детей уже сейчас, иначе со временем многие варианты просто исчезнут. Если у вас пока нет детей, стоит начинать откладывать деньги сразу, как только вы начинаете задумываться о семье.
Ранний старт дает главное преимущество – время. Именно оно позволяет эффекту сложных процентов работать на вас и ускорять рост накоплений. Уже сегодня полная стоимость обучения может достигать почти 14 тысяч в год в государственных вузах и впечатляющие от 41 тысячи в год и выше – в частных.
Но давайте сделаем шаг назад. Как понять, какую сумму откладывать на образование, которое начнется лишь через 10 или 20 лет? Короткий и простой ответ – онлайн-калькуляторы. Они помогают оценить полную стоимость обучения: плату за обучение, учебники, проживание, питание и даже повседневные расходы. В зависимости от конкретной ситуации может потребоваться учесть и транспортные расходы, если ребенок будет учиться далеко от дома.
Один из лучших ресурсов для таких расчетов предоставляет компания Sallie Mae (www.salliemae.com). Их бесплатный инструмент College Planning Calculator (www.salliemae.com/plan-for-college/college-planning-toolbox/college-planning-calculator) пошагово помогает оценить стоимость обучения и сравнить расходы по тысячам учебных заведений – как государственных, так и частных. Кроме того, сайт помогает родителям разобраться в различных способах оплаты обучения: сбережениях, стипендиях, грантах и студенческих кредитах.
То, что один колледж стоит дороже другого, вовсе не означает, что обучение в нем обойдется вам дороже из собственного кармана. Более дорогие учебные заведения часто предлагают более щедрую финансовую помощь. В результате итоговая сумма, которую придется заплатить семье, может оказаться ниже, чем при поступлении в колледж с формально меньшей стоимостью обучения.
Для долгосрочного планирования на сайте Sallie Mae вас попросят указать несколько базовых параметров:
• текущую стоимость обучения в выбранном колледже;
• количество лет до начала обучения ребенка;
• сумму, которую вы уже накопили и зарезервировали на образование;
• ожидаемую доходность ваших инвестиций.
После того как вы получите прогнозируемую итоговую цифру, сайт предложит рекомендации по формированию накопительного плана, который поможет справиться с ростом расходов. Первый шаг – указание на все возможные источники «бесплатных» денег, прежде всего стипендии.
Обычные инвестиции неизбежно влекут за собой налоги, а это напрямую уменьшает ваш инвестиционный результат. До сравнительно недавнего времени это был практически единственный способ копить на обучение. Сегодня же существуют варианты с налоговыми льготами – инструменты, позволяющие деньгам расти с отсрочкой налогообложения, а в некоторых случаях и вовсе без налогов при использовании средств.
Налоговое законодательство предусматривает льготы в виде образовательных налоговых кредитов и вычетов. Уточните у вашего налогового консультанта, имеете ли вы право на Hope Credit или Lifetime Learning Credit. Кроме того, иногда можно воспользоваться специальными вычетами на оплату обучения, сборов или процентов по студенческим кредитам.
Почему отсрочка налогообложения так важна? Она позволяет большему объему ваших денег продолжать работать на вас и дает накоплениям расти быстрее, чем если бы вы регулярно изымали часть дохода на уплату налогов. Механизм тот же, что и при пенсионных накоплениях: чем меньше налогов вы платите, тем лучше итоговый результат.
Существует три основных типа налоговых преференций, на которые стоит обратить внимание. Во-первых, средства, которые вы откладываете сейчас, либо не облагаются налогом, либо временно уменьшают налогооблагаемую базу. Во-вторых, инвестиционный доход не облагается налогом в период накопления. В-третьих, деньги не облагаются налогом при их использовании для оплаты обучения. Не все образовательные инвестиции предлагают такую «тройную выгоду» – некоторые не дают налоговых бонусов вовсе. Выбирая подходящий инструмент для своей семьи, обязательно учитывайте текущее и будущее влияние налогов на ваши накопления.
Квалифицированные планы накоплений на обучение, более известные как планы 529, заметно изменили правила игры в сфере накоплений на колледж. Эти программы, поддерживаемые на уровне штатов, предлагают существенные налоговые льготы и делают процесс накопления средств на образование проще, чем когда-либо.
Существует два основных вида планов 529:
• накопительные планы на обучение (именно их чаще всего имеют в виду, говоря о плане 529);
• планы с предоплатой обучения, позволяющие заранее зафиксировать стоимость образования.
Если вы используете средства из образовательного накопительного плана на расходы, которые не считаются допустимыми, с дохода придется заплатить серьезный налоговый штраф: дополнительно 10 % сверх обычных налогов. К примеру, расходы на дорогу до учебного заведения или предметы для обустройства комнаты в общежитии к образовательным расходам не относятся.
Если вы планируете накопить на колледж, то владелец счета (обычно это родитель или бабушка с дедушкой) открывает накопления для будущего студента – формально он называется бенефициаром. Именно владелец счета принимает все решения по управлению средствами, включая инвестиционные, хотя набор вариантов может быть ограничен штатом, который администрирует план. Когда приходит время учебы, средства из плана 529 можно использовать для оплаты всех квалифицированных расходов на высшее образование: обучения, проживания и питания, а также сборов, учебников и компьютеров. При условии, что деньги расходуются именно на такие цели, федеральный подоходный налог платить не нужно; в большинстве случаев средства освобождаются и от налога штата. Более того, многие штаты предоставляют своим жителям налоговый вычет за взносы в «родной» план 529, а некоторые дают вычет даже при взносах в планы других штатов.
Еще одно важное преимущество этих планов – очень высокий лимит взносов. В некоторых штатах налоговые льготы распространяются на суммы до 300 тысяч долларов. При этом никаких ограничений по уровню дохода нет: право на налоговые преимущества не уменьшается и не отменяется при высоком заработке. Разумеется, есть и налоговая оговорка: взносы могут подпадать под федеральный (а иногда и региональный) налог на дарение. На момент выхода этой книги подарки свыше 14 тысяч долларов (или 28 000 долларов от супружеской пары) либо 70 000 долларов, распределенных на пять лет, подлежат декларированию. К счастью, для планов 529 предусмотрено специальное исключение: супружеская пара может внести до 100 тысяч долларов в квалифицированный образовательный план штата, и эта сумма будет считаться как 20 тысяч долларов в год в течение пяти лет, полностью снимая вопрос с налогом на дарение. Однако в течение этих пяти лет дополнительные безналоговые подарки делать уже нельзя.
Звучит привлекательно, но есть и минусы. Во-первых, у вас ограниченный контроль над тем, куда именно инвестируются деньги. Обычно штат управляет средствами сам, предлагая весьма узкий выбор стратегий: в одних штатах это всего два варианта, в других – до 30. Кроме того, менять инвестиционный выбор разрешается только один раз в год. И наконец, средства на счете 529 уменьшают объем финансовой помощи, на которую может рассчитывать студент.
Образовательный накопительный счет Coverdell (ESA) – это еще один вариант налогово льготных накоплений на образование, но с важной и полезной особенностью: средства с такого счета можно использовать на любые образовательные расходы, включая обучение в начальной и средней школе. Хотя взносы на счет ESA не дают налогового вычета, доход по счету не облагается налогом, если деньги направляются на квалифицированные образовательные цели.
Счет ESA может серьезно сократить финансовую помощь, на которую ваш ребенок иначе мог бы рассчитывать, а в некоторых случаях даже полностью лишить ее. Причина в том, что такой счет считается активом ребенка, а при расчете финансовой помощи активам студента придается повышенный вес.
Чтобы начать, вы открываете счет ESA в банке (или другом финансовом учреждении, например в брокерской компании) на каждого ребенка, который будет пользоваться средствами. Трое детей – значит, три отдельных счета ESA. Каждый счет может быть открыт только на одного ребенка, однако на одного и того же ребенка допускается открытие нескольких счетов ESA.
Ежегодно вы можете вносить до 2000 долларов на ESA одного бенефициара. Если на ребенка открыто несколько счетов, общий годовой взнос по всем ним все равно не может превышать 2000 долларов. Если на одного ребенка внесено больше (даже если деньги поступили от разных налогоплательщиков), на превышение накладывается налоговый штраф. При этом, если у вас несколько детей, вы вправе вносить по 2000 долларов на каждого.
Взносы разрешены только до достижения ребенком 18-ти лет, за одним исключением: вы можете внести любую сумму в том же году, в котором используете средства для оплаты обучения.
Как вы уже, вероятно, догадываетесь, есть и другие ограничения. Начнем с доходов: размер вашего заработка влияет на то, сколько вы можете вложить в ESA. Одинокие налогоплательщики с доходом до 95 тысяч долларов и супруги с совместным доходом до 190 тысяч долларов могут вносить полную сумму. При более высоком доходе максимальный взнос постепенно сокращается и полностью исчезает, когда доход одиночного налогоплательщика достигает 110 тысяч долларов, а совместный доход супругов – 220 тысяч. Кроме того, средства со счета должны быть использованы до того, как бенефициару исполнится 30 лет.
Тем не менее у ESA есть и весьма ощутимые преимущества. В отличие от других инструментов накоплений на образование, здесь вы сохраняете полный контроль над инвестициями. Средства ESA можно вложить практически во что угодно: паевые фонды, акции, облигации – во все, что вы считаете подходящим. Вы сами выбираете, где открыть счет. А возможность использовать деньги на любом уровне образования делает ESA особенно гибким инструментом: при желании вы можете оплатить ими даже частный детский сад. Наконец, в большинстве случаев допускается одновременное участие и в ESA, и в плане 529, что дает вам больше свободы в планировании будущего ребенка.
Государственные планы с предоплатой обучения относятся к категории 529, но существенно отличаются от стандартных накопительных планов. Хотя конкретные условия различаются от штата к штату, базовый принцип у них один: родители платят деньги сейчас, чтобы оплатить обучение ребенка в будущем.
Преимуществ у таких планов немало. Прежде всего вы оплачиваете обучение по текущим тарифам, независимо от того, когда именно ребенок пойдет в колледж. Эта оплата дает гарантию, что ребенок сможет учиться в будущем, независимо от того, насколько вырастет стоимость обучения. Хотя большинство таких программ ориентированы на государственные колледжи, многие штаты закладывают в них определенную гибкость, позволяя использовать средства и для обучения вне штата или в частных учебных заведениях. Если в итоге вы не используете счет для обучения ребенка, его можно передать другому родственнику, сохранить для внуков или даже получить полный либо частичный возврат средств.
Однако есть и серьезный минус: такие планы уменьшают право ребенка на финансовую помощь доллар за доллар. Это означает, что, если ребенок решит учиться в частном колледже, а план с предоплатой не покрывает всю стоимость, рассчитывать на дополнительную финансовую помощь, скорее всего, уже не получится.
У каждого штата – свои условия. Однако существует единый ресурс, где собрана подробная информация обо всех программах: College Savings Plans Network (www.collegesavings.org). На этом сайте можно изучить особенности каждого плана и перейти по ссылкам на сайты конкретных штатов, чтобы разобраться глубже.
То, что именно предлагает план, зависит от штата-организатора. Хотя все штаты гарантируют предоплату обучения четырех лет в колледже, многие из них позволяют заранее оплатить и проживание с питанием. Если вам больше нравится программа другого штата, а не того, где вы живете, в ряде случаев вы вправе выбрать чужой план.
Теперь, когда вы знаете основы, самое время ответить на главный вопрос: подходит ли вашей семье план с предоплатой обучения? Такой вариант может быть разумным выбором, если:
• вы не любите риск и неопределенность;
• вам спокойнее знать, что стоимость обучения гарантирована;
• вы не рассчитываете на получение финансовой помощи;
• учебное заведение, куда планирует поступать ребенок, входит в программу предоплаты.
Помните: вы всегда можете совмещать план с предоплатой обучения и счет ESA. Тогда расходы, не покрытые предоплатой, можно оплатить средствами, накопленными на ESA, не теряя налоговых преимуществ ни одного из инструментов.
Последние 10 лет у обеспокоенных родителей есть возможность вкладываться в безопасные, гарантированные инструменты для накоплений на образование – прежде всего в образовательные облигации и специальные депозитные сертификаты для колледжа. Однако долгое время ими пренебрегали. Пока фондовый рынок неуклонно рос, было легко игнорировать инструменты, которые просто «тихо делают свое дело» и не обещают сверхдохода. Теперь, после серьезных рыночных спадов и кредитного кризиса, такие надежные (пусть и не захватывающие) инвестиции снова стали привлекательными.
И заслуженно – не только потому, что другие варианты потеряли былой блеск. Эти инструменты должны присутствовать в портфеле накоплений на образование при любой рыночной ситуации. Они служат страховочной сеткой для ваших сбережений: доходность у них не впечатляющая, но стабильная и гарантированная. Здесь вы заранее знаете, на что можете рассчитывать.
Министерство финансов США заинтересовано в том, чтобы дети получали высшее образование, и в помощь родителям был создан Education Savings Bond Program – программа, во многом похожая на обычные сберегательные облигации. Отличие заключается не только в названии, но и в налоговом режиме.
Если вы покупаете образовательные облигации (серии EE или I, выпущенные после 1989 года), процентный доход по ним может быть частично или полностью освобожден от федерального подоходного налога. Чтобы воспользоваться этим налоговым преимуществом, которое фактически повышает доходность, нужно выполнить несколько условий:
• все средства от погашения облигаций (и номинал, и проценты) должны быть направлены на квалифицированные образовательные расходы в том же году, когда облигации погашаются;
• на момент покупки облигаций вам должно быть не менее 24 лет;
• если облигации покупаются для вашего собственного обучения, они должны быть оформлены на ваше имя;
• если средства предназначены для обучения детей, облигации оформляются на ваше имя или имя супруга;
• если вы в браке, налоговую декларацию нужно подавать совместно с супругом;
• ребенок не может быть совладельцем облигации – только бенефициаром.
Кроме того, налоговая льгота зависит от уровня дохода. Если у вас высокий уровень, право на налоговые льготы утрачивается. Доход оценивается в год погашения облигаций, а не в год их покупки. По состоянию на 2014 год льгота полностью исчезала для одиноких налогоплательщиков с доходом от 84 950 долларов и для супругов с совместным доходом от 134 900 долларов. Полное освобождение получали одинокие налогоплательщики с доходом ниже 69 950 долларов и супруги с доходом ниже 104 900 долларов. Эти пороги ежегодно пересматриваются, так что к моменту оплаты обучения цифры, скорее всего, будут иными.
Вы наверняка знакомы с обычными банковскими депозитными сертификатами (CD), но, возможно, не знаете, что существуют специальные CD, предназначенные исключительно для накоплений на образование. Почти 30 лет назад College Savings Bank запустил такие целевые счета под названием CollegeSure CD.
Во многом они работают так же, как обычные депозиты: вы вносите крупную сумму на определенный срок и не можете снять ее досрочно без штрафа. Однако у CollegeSure CD есть то, чего нет у стандартных банковских вкладов, – процентная ставка, привязанная к стоимости обучения.
В отличие от большинства других инструментов для накоплений на образование, CollegeSure CD имеют двойную гарантию. Во-первых, они застрахованы FDIC, так что ваши деньги не пропадут. Во-вторых, доходность также гарантирована – вам не нужно беспокоиться о том, что доход снизится или исчезнет.
Процент по CollegeSure CD рассчитывается на основе индекса Independent College 500, созданного College Board. Этот индекс отражает среднюю стоимость обучения в 500 частных учебных заведениях. Процентная ставка по CollegeSure равна среднему росту этих расходов. Более того, она гарантированно не ниже среднего показателя, а иногда может быть и выше.
Вот как работают такие депозиты в качестве инструмента накоплений. Сумма, которую вы вносите, соответствует стоимости обучения ребенка прямо сейчас. Каждая «единица» (а депозиты учитываются именно в единицах) равна одному году обучения со всеми расходами. При этом необязательно вносить всю сумму сразу – можно покупать доли единиц. Минимальный взнос для открытия составляет 500 долларов, а пополнять счет можно суммами от 250 долларов (или от 100 долларов при автоматическом ежемесячном плане). Далее, благодаря ставке, привязанной к индексу, эти средства будут расти с той же скоростью, что и стоимость обучения.