Можно определить пять категорий инвесторов. Четыре из них – счастливые, но малочисленные, а одна – многочисленная, но не очень счастливая. Начнем со счастливых категорий инвесторов, которые реально преуспеют и достигнут своих целей с помощью пассивного индексного инвестирования, то есть составления портфеля из ETF.
Вот эти категории:
1. Те, у кого есть значительный начальный капитал в объеме, достаточном, чтобы обеспечить затраты этого человека или семьи на свою жизнь в течение 10 лет при привычном для них уровне потребления;
2. Те, кто начал инвестировать очень рано, в возрасте 18–20 лет, и кто при этом может постоянно откладывать хотя бы четверть своего дохода на инвестиции;
3. Те, у кого доходы настолько превышают расходы, что они могут направлять на инвестиции хотя бы 40 % от своего текущего неинвестиционного дохода (зарплаты или доходов от своего бизнеса);
4. Те, у кого личные неинвестиционные доходы растут год от года очень существенно – так, что они обгоняют темп инфляции хотя бы на 3 % годовых; это позволяет инвестору постоянно и ощутимо наращивать вложения в свой инвестиционный фонд даже в реальном выражении (с поправкой на инфляцию).
Если вы относитесь к одной из этих четырех счастливых категорий инвесторов, то путь пассивного индексного инвестирования вполне разумен для вас.
Доказательства и подробности в приложении «Четыре счастливые категории инвесторов».
Если же вы не уверены, что относитесь к одной из этих четырех счастливых категорий очень успешных людей, то есть если:
• вы стартовали без начального капитала, в 10 раз превышающего ваше годовое потребление;
• вы начали не в очень раннем возрасте, старше 20 лет;
• хотя и стартовали в инвестициях рано, но не можете постоянно направлять на инвестирование четверть своего дохода;
• вы не уверены, что рост ваших текущих неинвестиционных доходов будет постоянно и существенно обгонять темпы инфляции;
• вы не в состоянии отправлять на инвестиции 40 % или более от вашего дохода, а можете только, скажем, 15–20 %;
то вы являетесь представителем пятой категории, вы обычный частный инвестор. Эта категория существенно превосходит по численности все четыре счастливые категории, вместе взятые.
У обычных частных инвесторов существует серьезная проблема: они не смогут достичь своей финансовой независимости за разумное время, если пойдут по популярному сегодня пути пассивного индексного инвестирования. В большинстве случаев они не достигнут финансовой независимости никогда.
Эта книга написана в первую очередь для категории обычных частных инвесторов. Авторы посвятили несколько лет изучению подходов и построению алгоритмов, которые помогут обычным частным инвесторам достичь своей финансовой независимости за разумное время.
Но сначала стоит рассмотреть, в чем же, собственно, состоит проблема обычного частного инвестора.