Как известно, для линейного крейсера скорость является одним из наиболее важных тактических элементов. Поэтому при проектировании энергетической установки «Худа» особое внимание, наряду с достижением необходимой мощности, уделяли обеспечению надежности и снижению веса. Однако, несмотря на достигнутые успехи (удельный вес энергетической установки «Худа» 36,8 кг/л.с. против 51,6 кг/л.с. у «Ринауна»), котельные и машинные отделения заняли 90 м, или 34,4 % длины корпуса по ватерлинии.

Четыре котельных отделения расположили одной общей группой на протяжении 51 м (19,7 % длины корпуса по ватерлинии). В них равномерно по шесть штук распределили 24 водотрубных котла системы Ярроу с водогрейными трубками малого диаметра и искусственной тягой. Рабочее давление пара – 16,5 кгс/см². Общая поверхность нагрева – 16 254 м². Каждый из котлов имел по восемь форсунок, топливо к которым подавалось четырьмя насосами (по одному на каждое котельное отделение). В носовом котельном отделении располагалось два дополнительных насоса производительностью 24 т/ч, предназначенные для перекачки топлива из находящихся ближе к носу удаленных топливных цистерн. Для уменьшения вязкости перед подачей в форсунки нефть разогревали в специальных подогревателях, которыми снабдили каждый котел. Подача воду к котлам через экономайзеры производилась из расположенных в машинных отделениях четырех цистерн емкостью по 30 т. При необходимости эти емкости могли подпитываться из расположенных под котельным отделением двух цистерн по 110 т. Дымоходы каждой пары котельных отделений выводились в отдельную дымовую трубу.

К турбоагрегатам пар подавался по двум проложенным по бортам котельных отделений паропроводам диаметром 483 мм.

Двигательная установка была четырехвальной. Вращение каждого из 724-мм валов обеспечивалось отдельным турбинным агрегатом с приводом через зубчатый редуктор. Максимальная частота вращения гребных валов – 210 оборотов в минуту, что соответствовало частоте вращения 1497 оборотов в минуту роторов турбин высокого давления и 1098 оборотов в минуту турбин низкого давления. Трехлопатсные винты постоянного шага изготавливались из марганцовистой бронзы. Каждый из них весил 20,3 т и имел диаметр 4,57 м.

Вместо традиционных в то время для британского флота реактивных турбин Парсонса, «Худ» получил активные турбины Браун-Кертиса. В них весь процесс расширения, а следовательно, ускорения пара происходил только в неподвижных соплах, а на рабочих лопатках его кинетическая энергия превращалась в механическую работу без дополнительного расширения. Каждый имел по одной турбине высокого и низкого давления переднего хода, а турбина заднего хода располагалась в кожухе турбины низкого давления.

Турбины высокого давления насчитывали по десять рабочих дисков (два первых с двумя рядами лопаток, остальные – с одним). Турбины низкого давления – по восемь рабочих дисков с однорядными лопатками. Турбины заднего хода имели по два рабочих диска с тремя рядами лопаток. Во время движения вперед они вращались вхолостую.

Турбины располагались в трех линейно расположенных машинных отделениях. в первом размещались работавшие на наружные валы две турбины высокого давления. Здесь же располагались турбины крейсерского (экономического) хода. При движении экономическим ходм пар сначала подавался в турбины крейсерского хода и лишь затем – в турбины высокого давления. на полном ходу подача пара в турбины крейсерского хода прекращалась и он направлялся сразу в турбины высокого давления.

В среднем машинном отделении располагалась работающая на левый внутренний вал турбина низкого давления. Турбина низкого давления, вращающая правый внутренний вал, располагалась в кормовом машинном отделении.

Вентиляцию машинных отделений обеспечивали семь нагнетательных и шесть вытяжных электрических вентиляторов. Охлаждение обеспечивалось четырьмя расположенными под турбинами низкого давления главными конденсаторами (холодильниками). Поверхность теплообмена каждого из них составляла 2267 м². Масса конденсата с теплоагентами (котельная вода, пар и морская вода) достигала 70 т. Также имелось два вспомогательных конденсатора в среднем и кормовом машинных отделениях. Опреснительное оборудование располагалось в среднем и кормовом машинных отделениях.

Нормальный запас нефти составлял 1200 т, полный – 3895 т, максимальный – 4000 т. Кроме того, на борт полагалось принимать 58 т угля для печей. Запас резервной котельной воды достигал 572 т.