Подводная лодка вынырнула из глубин Атлантического океана и замерла на поверхности воды. Солнечные лучи заиграли на железной обшивке. Раздался скрежет металла. Это Самоделкин открывал тяжёлый люк. Из люка начали показываться по очереди ребячьи макушки. Увидев яркое солнышко и голубовато-зелёную воду океана, все с радостным смехом и визгом стали выскакивать из лодки.

– А ну-ка, раздевайся! – скомандовал Карандаш. – Будем учиться плавать.

Ребятишки скинули одежду и смело попрыгали в воду. Карандаш начал урок плаванья.

– А я уже умею, – гордо пропищал Чижик. – Мы с папой ездили к морю, и там он учил меня плавать.

– А мы с мамой, – подхватила Настенька, – ездили прошлым летом к бабушке в деревню. Там была небольшая речка. Меня научили плавать деревенские ребята.

И только Бабучка с Прутиком не умели плавать. Но и они довольно быстро научились держаться на воде.

Самоделкин тем временем включил огромные насосы, и они закачали в подводную лодку свежий морской воздух.

Ребята со стороны были похожи на семейство маленьких утят. Только утята могут так крякать от удовольствия, когда купаются.

Малыши немного поплескались и снова забрались на палубу лодки. Обсохнув на жарком солнышке, все оделись и спустились в камбуз обедать.

На этот раз Карандаш нарисовал особенно вкусный обед – так показалось всем после урока плавания.

Самоделкин тоже не терял времени даром. Пока дети купались, он смастерил автоматическую удочку. Она сама ловила рыбу. Поэтому на обед у воспитанников Волшебной школы была ароматная уха. Ещё на столе красовался салат из морских водорослей. На десерт художник не забыл нарисовать яблоки, апельсины и орехи.

После обеда все расселись отдыхать в каюте в мягких удобных креслах.

– Сегодня у нас будет урок Фантазии, – сказал, улыбаясь, мастер Самоделкин.

– Давайте сделаем так, – предложил Карандаш. – Кто из вас придумает самую необычную небылицу, тот получит приз – огромный пирог со взбитыми сливками.

– Давайте! Давайте! – захлопали в ладошки ребята. Всем захотелось вкусного пирога.

– Ну, – спросил Карандаш, – кто из вас хочет попробовать первым?

– Можно, я попробую? – робко поднял руку Бабучило.

– Конечно, можно, – разрешил Самоделкин, – рассказывай, мы тебя слушаем.

– Однажды, – заговорил Бабучило, – я познакомился с двугорбым верблюдом. Это был необычный верблюд. Он очень хотел превратиться в котёнка, потому что ему нравилось охотиться на мышей. Он мог часами сидеть возле мышиной норки, в засаде, и ждать добычу. А потом бегать за ней и мяукать. И так верблюд это дело полюбил, что даже по деревьям лазить научился. Уцепится зубами и копытами за ствол дерева и лезет с ветки на ветку за каким-нибудь воробушком. Вот только спать на спине у него не получалось. Горбы мешали. Люди моего верблюда Барсиком назвали. Ему давали молоко и чесали за ухом.

Малыши весело засмеялись. Даже попугай Ку-Ку булькал от смеха.

– Молодец! – похвалил его Самоделкин, позвякивая пружинами от смеха. – Надо же такое придумать!

– Подумаешь, верблюд, – сказал Чижик. – Вот я вам сейчас такое расскажу… Ахнете. У меня в доме, в моём подъезде живёт настоящая Баба-яга. Только об этом кроме меня никто не знает. Потому что она днём притворяется обыкновенной бабушкой. А ночью, когда все спят, вылетает из своего окна в ступе с метлой. Старушка летает по всему городу и пугает одиноких прохожих.

– А почему она живёт в современном кирпичном доме, а не в избушке на курьих ножках? – спросила, улыбаясь, Настенька.

– А потому, что в лесу пугать некого. А тут прохожие всякие. И главное, есть кого попугать.

– Ой, какая небылица страшная, – сказал Карандаш и поёжился. – Хорошо, что это только фантазия.

– Ну ладно, – продолжал железный человечек, – кто следующий?

– Можно, я расскажу? – поднимаясь, спросил Прутик.

– Мы слушаем тебя, Прутя, – согласился Самоделкин.

– У меня дома в холодильнике, – начал рассказывать мальчик, – живёт пингвин. Самый настоящий северный пингвин. Мне в подарок его привёз один лётчик из Антарктиды. Но пингвину в квартире было всё время жарко. Поэтому я и поселил его в холодильнике. Это очень удобно. Ведь ему там не жарко, а под рукой, верней под крылом, всегда есть свежие продукты. Но когда пингвину становилось скучно, он выходил на балкон позагорать. Даже если на улице была зима и падал снег. Пингвин очень важная птица, поэтому он всегда ходит во фраке, как артист из оперного театра.

– Молодец! – захлопал в ладоши волшебный художник. – У тебя очень хорошая небылица. Но мне так понравились все рассказанные сегодня истории, что я даже немножечко растерялся. Потому что не знаю, кто же выиграл это соревнование?

– Карандаш! – воскликнул Самоделкин. – Я думаю, что от пирога никто не откажется. Поэтому нарисуй пока один большой пирог для всех, а я включу самовар.