Жил на свете весёлый, хитрый бадарчи. Шёл он раз по степи, встретил арата. Идёт арат печальный, в руках хвост лошадиный держит.

– Почему пешим идёшь? – спрашивает бадарчи. – Куда лошадь делась?

– Несчастье у меня, – отвечает арат. – Волки мою лошадь загрызли, один только хвост оставили. Пропаду я без коня!

– Давай мне хвост, – говорит бадарчи, – и жди меня здесь. Будет у тебя конь лучше прежнего.

Отдал арат лошадиный хвост, сам остался в степи ждать, что дальше будет. А бадарчи пошёл в один хот айл, где стояла юрта жадного и нечестного нойона. Недалеко от его юрты нашёл бадарчи лисью нору. Воткнул он хвост в эту нору, сам сел рядом, двумя руками за конец хвоста держится.

Немного посидел, – мчится мимо нойон на скакуне своём лучшем. Увидел нойон бадарчи, осадил коня, спрашивает:

– Что делаешь, зачем за хвост лошадиный держишься?

Отвечает бадарчи:

– Пустил я здесь пастись лошадь, а она ушла в эту нору. Хорошо, что успел схватить её за хвост, а то бы лишился своего коня. Вот отдохну немного и вытяну его из норы.

– А что у тебя за конь? – спрашивает жадный нойон. – Хорошо ли бегает?

– Семь раз за день обвозит меня мой конь вокруг земли! Грива у него, как снег на горных хребтах; от бега его ломаются стремена; между ушами его можно уложить десять верблюдов; когда на дыбы становится, чёлкой облаков касается!

Затрясся от жадности нойон, соскочил на землю, толкнул бадарчи, сам за хвост уцепился.

– Кто тебе позволил, – кричит, – пасти своего коня у моей юрты? Убирайся отсюда сейчас же!

Говорит бадарчи:

– Я себе ноги стёр. Не могу пешком ходить…

– Ладно! Давай я подержу хвост, а ты садись на мою лошадь – и чтоб я больше не видел тебя возле моей юрты! Убирайся!

Умчался бадарчи на скакуне нойона в степь. Там он отдал коня бедному арату, а сам пошёл дальше.

В полдень встретил он одного богача. На голове у богача котёл стоял с мясом. Этот человек такой жадный был, что, уходя из юрты, всегда забирал еду с собой: боялся, что кто-нибудь съест без него.

Увидел богач бадарчи, стал над ним смеяться:

– Ты, говорят, ловко умеешь обманывать разных глупцов. А умного человека тебе никогда не обмануть. Попробуй-ка, обмани меня!

– Не до обманов мне, – отвечает бадарчи. – Всё небо горит, а ты и не видишь!

Взглянул богач на небо, – котёл у него с головы упал и разбился. А бадарчи сказал:

– Выходит, и ты глупец, раз я тебя обманул.

Сказал так и пошёл дальше своей дорогой.

Вскоре встретился ему один хан.

– Ты кто такой? – спрашивает хан. – Где твоя юрта, что умеешь делать?

– Нет у меня юрты, – отвечает бадарчи. – А делать могу всё, что захочу.

Рассердился хан:

– Зачем врёшь! Я, хан, и то не могу делать всё, что захочу.

А бадарчи говорит:

– Ты не можешь, а я могу!

– Коли так, – говорит хан, – сделай, чтобы я слез сейчас с коня.

– Твоя правда! – отвечает бадарчи. – Не могу я заставить хана слезть с коня. Зато, если ты спрыгнешь на землю, я заставлю тебя вскочить обратно в седло.

– А ну-ка, попробуй, заставь! – сказал хан и слез с лошади.

– Вот видишь, – засмеялся бадарчи, – ты хотел, чтобы я заставил тебя слезть с лошади, я это сделал: ты стоишь на земле!

– Ну, больше ты меня не обманешь! – крикнул хан и вскочил на коня.

– А теперь я и второе своё обещание выполнил – заставил тебя опять сесть на лошадь, – сказал бадарчи и отправился дальше странствовать.