В конце этого года в России неожиданно большой интерес стала вызывать тема цифровой валюты Центробанков. Он обусловлен тем, что Банк России заявил о подготовке к выпуску цифрового рубля. 13 октября 2020 года ЦБ РФ выпустил документ под названием «Цифровой рубль» с подзаголовком «Доклад для общественных консультаций»[54].
В документе нет пока четких параметров проекта цифрового рубля. Излагаются и поясняются различные варианты. В конце доклада (на с. 43–44) имеется список вопросов для обсуждения. Всем желающим предлагается до конца года присылать в Банк России свои ответы по поставленным вопросам, а также иные предложения по проекту.
Вместе с тем, вопросы по теме «цифровая валюта Центробанка» (ЦВЦБ) не просты даже для профессионалов, имеющих опыт работы в денежно-кредитной и финансовой сферах. Банк России далеко не первый Центробанк, который объявил о создании ЦВЦБ. Многие Центробанки анонсировали создание новой валюты ранее. Есть смысл ознакомиться с обсуждениями по теме ЦВЦБ (ее еще называют «официальной цифровой валютой», «национальной цифровой валютой» и т. п.), которые ведутся уже несколько лет за рубежом, а также с практическими шагами, которые успели сделать в этом направлении некоторые Центробанки.
История вопроса насчитывает примерно пять-шесть лет. Если не считать более ранних дискуссий о возможности создания Центробанками своих цифровых денег; первые дискуссии носили достаточно академический характер. Вероятно, первым крупным Центробанком, начавшим практическую подготовку к введению цифровой валюты, стал Народный банк Китая (НБК), однако он ее вел в условиях секретности. Карты были раскрыты лишь в прошлом году. Среди «пионеров» также можно назвать Центробанки Швеции, Южной Кореи. Это Центробанки, которые стали проводить эксперименты с официальными цифровыми валютами. На середину этого года, по данным Банка международных расчетов (БМР) уже, по крайней мере, шесть Центробанков осуществляли практические работы по созданию цифровых валют (разработка необходимых технологий, пилотные проекты и др.). А вот заявления об интересе к ЦВЦБ или о разработке концепций (проектов) национальных цифровых валют сделали уже десятки Центробанков.
В этой связи еще с 2018 года БМР начал вести мониторинг деятельности Центробанков в сфере национальных цифровых валют. Проведенный тогда опрос 66 Центробанков показал, что в 2017 году 2/3 опрошенных ЦБ уже проявляли интерес к теме и проводили некоторые изыскания в этой области[55]. В августе этого года были обнародованы данные нового опроса БМР, который охватывал Центробанки стран, на которые приходилось 90 % мирового ВВП. Опрос отражал ситуацию на начало 2020 года. Оказалось, что в тему национальных цифровых валют были погружены уже 4/5 опрошенных ЦБ. Степень погружения была разной: от изучения вопроса до тестовых испытаний новой валюты. В последнем опросе участвовал также Банк России, но он был отмечен как Центробанк, «изучающий вопрос»[56].
Примечательно, что особый интерес к ЦВЦБ проявляли и проявляют Центробанки развивающихся стран. Как мне кажется, ряд стран периферии мирового капитализма используются лишь как испытательные полигоны для отработки развитыми странами систем создания и обращения цифровых валют. Так, согласно данным БМР, в одной стране уже была введена национальная цифровая валюта. Еще в 2014 году. Это был Эквадор. Однако попытка оказалась неудачной. Доверия к национальной цифровой валюте (эквадорский сукре) так и не возникло. Население предпочитало пользоваться американским долларом (как наличным, так и безналичным). Через три года проект в Эквадоре был закрыт[57]. Еще одна попытка создания цифровой валюты была предпринята в 2018 году в Венесуэле – «El Petro». Примечательно, что указанная валюта была создана параллельно с официальной денежной единицей страны – боливаром. Также новая цифровая валюта предлагалась не только для внутреннего обращения, но и для международных расчетов. Однако проект «El Petro» также оказался неудачным.
В группе развитых стран к ЦВЦБ интерес проявили Центробанки Швеции, Англии, Японии. А вот ФРС США и Европейский центральный банк (ЕЦБ), которые являются эмитентами основных мировых валют, до недавнего времени не демонстрировали особого интереса к созданию своей цифровой валюты. Но в январе этого года Федеральный резерв, а в сентябре ЕЦБ также громогласно заявили о том, что приступают к созданию своих цифровых валют.
Руководство ФРС США долгое время достаточно скептически относилось к идее цифрового доллара. Мол, зачем нужно пятое колесо в телеге? Есть наличный доллар, эмитируемый американским Центробанком, и безналичный доллар, частично эмитируемый тем же ЦБ, и массово эмитируемый коммерческими банками (в виде выдаваемых кредитов). Я сейчас не привожу все аргументы, которые использовались противниками идеи цифрового доллара США. Но ситуация достаточно радикально стала меняться во второй половине прошлого года.
ФРС чуть не проспала появление нового и очень сильного конкурента в лице американской IT-корпорации Facebook, которая готовила к запуску свою цифровую валюту libra. Она могла стать криптовалютой, способной заместить официальный доллар США, и при этом быть не досягаемой для контроля со стороны ФРС США как финансового регулятора. Более того, она могла сразу же стать мировой валютой, обслуживающей пользователей социальной сети Facebook. А таковых, как говорят эксперты, четверть населения Земли. Со стороны ФРС США и государственных властей США потребовались невероятно большие усилия для того, чтобы не выпустить «джина» под названием libra из «бутылки» под названием Facebook (пришлось подключать и европейцев, которые запретили выпуск этой криптовалюты в Старом Свете). Если бы джин выскочил из бутылки, то корпорация Facebook могла бы реально претендовать на статус мирового Центробанка.
Еще одной причиной, заставившей американский Центробанк изменить свою позицию по вопросу о цифровой валюте, стало то, что в прошлом году НБК раскрыл свои карты по вопросу о цифровом юане. Как гром среди ясного неба для ФРС США прозвучало сделанное в декабре 2019 года заявление НБК о том, что в следующем году китайский Центробанк приступает к тестированию национальной цифровой валюты в четырех регионах страны. А завершающей фазой тестирования цифрового юаня станут зимние Олимпийские игры в Китае в феврале 2022 года. Многочисленным иностранным гостям, которые прибудут на игры, будут предложены электронные кошельки с цифровыми юанями. НБК дал понять, что цифровой юань будет не только национальной, но и международной валютой. Причем такой, которая будет иметь преимущество по сравнению с нынешними ведущими валютами (доллар США, евро, британский фунт стерлингов, японский юань, швейцарский франк и др.). Оно будет заключаться в том, что трансграничные платежи с помощью цифрового юаня можно будет осуществлять в обход системы СВИФТ, которая, как известно, формально находится в европейской юрисдикции, но фактически контролируется Вашингтоном.
Из всего многообразия вопросов, касающихся устройства системы ЦВЦБ, наверное, одним из наиболее животрепещущих является вопрос о том, как национальная цифровая валюта будет соотноситься с ныне существующими двумя видами денег – наличными и безналичными. Руководители и чиновники Центробанков нередко говорят, что это будет третий вид денег, который будет иметь отличие как от кэша, так и безнала. Некоторые акцентируют внимание на том, что это промежуточная форма, имеющая признаки как кэша, так и безнала. ЦВЦБ может проходить по традиционным банковским каналам безналичных переводов, расчетов и платежей. А также ЦВЦБ может находиться в специальных электронных кошельках и использоваться без применения упомянутых традиционных банковских каналов.
Не вдаваясь в детали, отмечу, что ЦВЦБ безусловно снижает и даже делает невозможной конфиденциальность денежных операций. Кроме того, не вызывает сомнений то, что ЦВЦБ будет достаточно эффективным средством окончательного вытеснения кэша из мира денег. Чиновники Центробанков обычно отрицают это. Но вот, например, в Китае денежные власти не скрывают, что цифровой юань призван вытеснить окончательно наличные деньги. А не скрывают по той причине, что подавляющее большинство китайцев не видят в этом ничего страшного и даже приветствуют такое замещение. Также можно упомянуть Центробанк Швеции, который обещает, что эта скандинавская страна станет первой в мире, где кэш исчезнет полностью и окончательно. В 2017 году Центробанк Швеции заявил, что приступает к разработке цифровой кроны, которая призвана заместить наличную крону.
Еще один животрепещущий вопрос, касающийся ЦВЦБ: какова будет роль нынешних коммерческих банков в этой системе цифровой валюты? По началу большинство коммерческих банков в разных странах мира поддерживали идею официальной цифровой валюты, воспринимая ее именно как заменителя наличных денег. Сегодня, когда Центробанки опустили ключевую ставку почти до нулевого значения, а кое-где даже до нуля и ниже, процентные ставки по депозитам в коммерческих банках также упали и перестали давать доход клиентам (физическим лицам). Клиенты стали уходить из банков в кэш. Коммерческие банки рассчитывали, что цифровые валюты позволят «запереть» клиентов в денежнокредитной системе. Но, кажется, эти надежды банкиров не оправдываются. Более того, введение ЦВЦБ может еще более усугубить положение коммерческих банков и даже привести к их полному исчезновению.
Изначально Центробанки рассматривали два варианта цифровых денег: 1) «розничные» валюты; 2) «оптовые» валюты.
Первый вариант предусматривает, что Центробанк напрямую работает с физическими и юридическими лицами, открывая им счета с цифровой валютой. В этом случае необходимость в коммерческих банках как посредниках между ЦБ и конечными клиентами (физическими и юридическими лицами) отпадает. Центробанк берет на себя те функции, которые традиционно выполняли коммерческие банки.
Второй вариант предполагает, что ЦБ продолжает работать с коммерческими банками и что счета в цифровых валютах он открывает только банкам. А банки продолжают выполнять функции финансовых посредников межу ЦБ и конечными клиентами (физическими и юридическими лицами). Коммерческие банки превращают «оптовую» цифровую валюту в «розничную». Тут также могут быть варианты. Вариант трансформации цифровой валюты из оптовой в розничную без увеличения массы второй. А также вариант с увеличением массы цифровой валюты с использованием привычного денежного мультипликатора. Но тогда, правда, розничную цифровую валюту будет некорректно называть валютой Центробанка. Это будет валюта коммерческого банка.
Не погружая читателя в еще большие глубины дискуссии по возможным вариантам ЦВЦБ, отмечу следующее. По данным БМР, проводящим опросы Центробанков, вариант «оптовой» цифровой валюты не находит поддержки у ЦБ. Предпочтительным все называют вариант «розничной» цифровой валюты. А это как гром среди ясного неба для коммерческих банков. Получается, что им в системе ЦВЦБ места нет. Все на себя стягивает Центробанк. Если, конечно, вчитываться в доклады отдельных Центробанков по теме ЦВЦБ, то, неверное, полного и окончательного уничтожения коммерческих банков не предполагается. Скорее всего, они будут перепрофилированы в филиалы и отделения Центробанка, на которые будет возложена функция отслеживания и контролирования операций с цифровой валютой физических и юридических лиц на местах. Счетов цифровой валюты в таких филиалах и отделениях не будет. Возможности создания «денег из воздуха» (с помощью денежного мультипликатора) у них не будет. Процентные доходы у таких коммерческих банков исчезнут. Они будут работать за вознаграждение, которое будет иметь некоторые признаки банковской комиссии.
С учетом сказанного серьезными оппонентами идеи ЦВЦБ (особенно в варианте «розничной» цифровой валюты) стали многие коммерческие банки. А кто наиболее активно поддерживает идею ЦВЦБ? Скажем, в Китае это партийно-государственное руководство страны. Еще в нулевые годы это руководство поставило задачу интернационализации юаня. В этом деле наблюдается большая пробуксовка. Позиции юаня за пределами Китая как валюты платежей и расчетов, инвестиций и резервной остаются весьма скромными. Пекин очень рассчитывает, что если сумеет раньше, чем США и Европа создать цифровую валюту, то добьется вытеснения традиционного американского доллара и евро с мировых валютно-финансовых рынков своим новым юанем. Такой юань, по мнению Пекина, будет иметь такое козырное преимущество, как иммунитет по отношению к санкциям Вашингтона.
В США также имеются мощные сторонники цифрового доллара. По понятным причинам это не банки Уолл-стрит. Это IT-корпорации Силиконовой долины («Силиконовая мафия»), за которыми стоит «глубинное государство». Та же корпорация Facebook, которая чуть не запустила собственную цифровую валюту в масштабах мира. Эти гиганты активно подключились к разработке цифрового доллара и рассчитывают, что станут неформальными и главными участниками проекта. А, может быть, и реальными хозяевами цифрового доллара. Как мне кажется, планы «Силиконовой мафии» имеют гораздо более далекий горизонт, чем озвучиваемые ФРС США планы по созданию цифрового доллара. Для IT-корпораций Силиконовой долины цифровой доллар – лишь промежуточная фаза. Со временем в проекте «цифровой валюты» доллар может исчезнуть и останется одна цифра. На смену традиционному капитализму, базирующемуся на денежном капитале, идет пост-капитализм «цифрового концлагеря».