Театр Варьете – вымышленное развлекательное заведение, где Воланд устроил сеанс черной магии; в ранних редакциях романа оно называлось театром Кабаре. Прототипом послужил Московский мюзик-холл, который в 1926 году переехал на Большую Садовую, 18, в здание бывшего цирка братьев Никитиных, находящееся всего в сотне метров от дома № 10 по Большой Садовой, где в начале 1920-х годов жил Булгаков и куда в романе он поселил Берлиоза.

Постоянной труппы у Московского мюзик-холла на тот момент не было, он испытывал проблемы с репертуаром: в советских реалиях этот легкий развлекательный жанр и его сомнительное идеологическое наполнение вызывали много вопросов. Приглашать для выступлений артистов «со стороны», популярных певцов, эстрадных персонажей было обычной практикой. Подчинялся Мюзик-холл тогда Центральному управлению государственных цирков, что тоже накладывало свой отпечаток на его программу, в которой изобиловали цирковые номера.

С большим интересом публика встречала иностранных гастролеров (настоящих или мнимых), ломясь на их необыкновенные представления. Например, грек Костако Касфикис запомнился номерами «Летающая женщина», в котором ему помогали ассистенты в костюмах чертей, и «Фабрика денег» – с печатанием «настоящих» купюр прямо на сцене. Американский иллюзионист Данте выступал в образе Мефистофеля: демонический грим и характерная остроконечная бородка придавали ему убедительный вид. Чем все это не подсказки для будущих сюжетных поворотов романа о дьяволе?

Теоретически на сцене Мюзик-холла вполне возможно было увидеть и «Сеансы черной магии с полным ее разоблачением», как гласили афиши в романе. Конферансье Жорж Бенгальский тоже интерпретирует выступление иностранного мага в цирковом ключе, уверяя, что «маэстро Воланд в высокой степени владеет техникой фокуса».

В 1928 году московский Мюзик-холл был переименован в «Показательный эстрадный театр мюзик-холл». Обновилось руководство, состав хореографов, привлекались популярные артисты (Утесов, Амурский, Гурко и др.), над сценариями работали Маяковский, Ильф и Петров. Но даже снятый по спектаклю «Под куполом цирка» знаменитый фильм Григория Александрова «Цирк» (1934) не спас ситуацию. Сам жанр в силу разных причин приживался в России плохо, а в рамках борьбы с «буржуазным искусством» шансов выжить у него практически не было. В 1937 году мюзик-холл в Москве был закрыт. Такая же участь ждала и мюзик-холл в Ленинграде.

В настоящее время здание бывшего Мюзик-холла на Большой Садовой занимает труппа Театра сатиры.