Когда ваши деньги находятся в банке за границей, встает вопрос о том, через какие институты покупать акции на американском фондовом рынке.
Первый вариант посредника простой и понятный – биржевой брокер. Каких брокеров выбрать? Если вы являетесь гражданином только России, у вас есть следующие варианты:
• Freedom в Армении и Казахстане;
• Interactive Brokers в США;
• Halyk Finance в Казахстане;
• Ultima World (DIFC) в Дубае (есть детали, которые надо обсуждать при выборе этого варианта). Счет у них можно открыть дистанционно из России и перевести им деньги напрямую, минуя счет в иностранном банке (можем дать контакты).
Если у вас есть второе гражданство, то список вариантов расширяется:
• TD Ameritrade (Schwab);
• Tiger Brokers в США и Сингапуре;
• FirstTrade.
1. Как правило, низкие комиссии.
2. Низкий порог входа.
3. Высокая ликвидность инвестиций: вы можете быстро вывести деньги со счета.
1. Налоги: нужно платить налог на реализованный прирост активов в той стране, где вы являетесь налоговым резидентом. Если вы торгуете или обновляете свой портфель раз в год или чаще, это могут быть заметные суммы.
2. Если вы являетесь налоговым резидентом России, вам необходимо уведомить налоговую службу и ежегодно сообщать о доходах и движении средств на вашем счете.
Многие боятся того, что их счета у брокера могут быть заблокированы по причине российского гражданства. Отдельные случаи блокировки счетов у физических лиц из тех, кто не находится под персональными санкциями, к сожалению, существуют. Но они носят именно единичный характер. Плохой вариант, которого, по нашему мнению, стоит реально опасаться, состоит в том, что брокер может потребовать вывода средств и закрытия счета. Для того чтобы обезопасить себя от таких неожиданностей, мы рекомендуем открыть счета как минимум у двух брокеров и в зарубежном банке.
Второй вариант посредника – это фирмы инвестиционного страхования жизни и/или траст. Немного подробнее: когда вы покупаете полис инвестиционного страхования, ваши деньги и ценные бумаги находятся «внутри» полиса страхования жизни. При этом вы можете покупать и продавать ценные бумаги «внутри» вашего полиса. Вы можете годами получать реализованную прибыль от роста курса, и при этом вы не платите налогов до тех пор, пока вы не сняли со своего полиса денег больше, чем в него вложили.
Но здесь есть нюанс, связанный с тем, что вы по российскому законодательству должны пересчитать свой доход в рубли, затем рассчитать свою прибыль в рублях. А потом уплатить налог с этой прибыли в рублях. Поэтому у вас возникает налог еще и на курсовую разницу (рост курса доллара к рублю). Но, повторим, это касается только сумм, которые вы вывели сверх своих вложений в страховой полис.
Также вы НЕ должны сообщать о наличии у вас страхового полиса в налоговую. Законодательство России не требует этого.
Компаний, которые предоставляют услуги инвестиционного страхования жизни и траста, достаточно много: Investors Trust, Hansard, RL 360, IAL и другие. Но, в отличие от брокеров, их нужно подбирать индивидуально под вас. Там много нюансов, начиная от суммы, которую вы вкладываете, от того, какой онлайн кабинет вам нужен, и заканчивая тем, нужна ли вам банковская карта, привязанная к вашему полису или нет. Поэтому лучше обратиться по этим вопросам к страховому консультанту инвестиционного страхования жизни, который подберет подходящую для вас компанию.
1. Не нужно платить налоги, пока вы не вывели из полиса столько, сколько в него вложили.
2. Ваши деньги «не видит» государство. Законодательство России не требует декларировать договоры страхования жизни.
1. Высокая комиссия. У каждой компании инвестиционного страхования комиссии установлены по-своему, и есть разные варианты оплаты. Но в среднем это выглядит примерно так: за первые 5–10 лет вам нужно будет выплачивать 1–1,5 % в год от инвестированной суммы. Суммарная выплата за 5–10 лет составит примерно 7–10 %. Много!
Но есть и плюс: по истечении этого срока вы можете продолжать обслуживание без комиссии страховой компании сколь угодно долго.
2. Высокий порог входа. Обычно от 100 тысяч долларов США.
3. Низкая ликвидность. «Нужно держать» активы в обслуживании минимум 5 лет. Обычно есть варианты от 5 до 10 лет. Вы, конечно, сможете снять деньги в экстренном случае и раньше, но комиссию страховой компании придется заплатить за все годы, на которые вы подписались.
4. Эти компании проводят более или менее строгий комплаенс[2]. Вам нужно будет показать легальные источники ваших средств.
Отметим важное: обычно существует еще и вариант не разового вложения средств в страховой полис, а периодического довнесения необходимых сумм. При этом график внесения платежей оговаривается в страховом полисе, и вы подписываете его с самого начала. За нарушение графика предусматриваются серьезные штрафы. Мы категорически не рекомендуем такой вариант. За годы действия страхового полиса в нашем турбулентном мире много чего может произойти. Вы можете не суметь в будущем выполнить ваши обязательства, которые на старте кажутся вполне выполнимыми. Поэтому совет: только единовременное внесение всей суммы, чтобы не иметь отсроченных обязательств.
Итак, резюмируя, разумной и достаточно защищенной представляется такая схема:
• Иметь счет в банке (или счета в банках) за пределами России. Здесь можно хранить вашу подушку безопасности в виде наличных денежных средств, или коротких депозитов, или можно разместить средства на мани-маркете.
• Иметь брокерские счета у двух брокеров для той доли ваших денежных средств, которые могут понадобиться в ближайшие 5 лет. Сюда разумно поместить ETFы, которыми вы не будете активно торговать. Дело в том, что реализованная прибыль и даже не прибыль, но то, что кажется прибылью при переводе в рубли по выросшему курсу, облагается налогом по российскому законодательству. Чтобы избежать лишних налогов, стоит получать по возможности лишь нереализованную прибыль: активы увеличились, но они не проданы, значит прибыли нет. Нет и налога.
• Иметь полис инвестиционного страхования жизни для средств, которые вы отложили на относительно долгий срок. На счете этого полиса вы можете вести более активную торговлю, у вас не будет налогов с реализованной прибыли, поскольку ваша прибыль «упакована» в договор страхования жизни. Сюда можно поместить, например, работу с портфелем одиночных акций, который вам придется время от времени обновлять.
При такой схеме работы у вас появляется гибкость, которая позволяет вам реагировать на различные изменения во внешней среде, успешно сохраняя свои инвестиции в разных условиях и оптимизируя налоги.
Вы можете переводить ваши ценные бумаги от одного брокера к другому, если вы с первым чем-то друг другу не понравились. Вы также можете продать акции и перевести денежные средства другому брокеру или в ваш банк.
По истечении оговоренного срока платежей в инвестиционном страховании жизни вы можете перевести любую сумму из этого договора к одному из ваших брокеров, на счет в зарубежном банке или ввести в Россию для своих текущих нужд без штрафов и дополнительных платежей.
То есть в целом такая схема работы представляется достаточно защищенной и гибкой.