Кумулятивные повышения и снижения цены, рассчитанные для широкого рынка, помогают оценить его реакцию на ценовые движения. Но когда речь идет об акциях из индекса Dow 30, картина меняется. Они играют важную роль во многих рыночных индексах, поэтому активно торгуются. Это приводит к колебаниям цен – как вверх, так и вниз. В любую минуту значения могут измениться с +18 до –16, поскольку большинство акций Dow сначала покупают, а затем продают. Соответственно, индикатор Dow TICK ($TICKI) становится волатильнее других показателей TICK именно потому, что по его акциям каждую минуту совершается множество сделок.

Индикатор $TICKI можно использовать несколькими способами. Один из них – отслеживать интерес к покупке и продаже акций компаний с большой капитализацией. Если следить за кумулятивным значением $TICKI несколько дней и определять, когда он чаще положительный, можно выявить трендовые движения.

Бывают случаи, когда $TICKI показывает результаты, отличные от других показателей $TICK. Например, недавно я столкнулся с ситуацией, когда несколько дней $TICKI был необычно слабым, а совокупный показатель NYSE TICK в это же время достиг новых максимумов. Это означало, что давление продавцов ограничивалось акциями крупнейших компаний, но рынок оставался сильным. Такой вывод помог мне спокойно пережить краткосрочную слабость фондовых индексов, взвешенных по капитализации.

Как и в случае с другими показателями TICK, я внимательно слежу за экстремальными значениями $TICKI. Если они выше +18 или ниже –18, это сразу вызывает интерес. Такие показатели говорят о синхронном росте или падении цен большинства акций Dow. Обычно это не что иное, как результат исполнения пакетных ордеров крупных участников рынка.

Простой способ продажи – сбросить ликвидные акции напрямую или продать их через индексные фьючерсы или ETF. Оба способа повлияют на стоимость бумаг. Если на рынке много тиковых повышений или понижений за определенный период, крупные игроки активно покупают или продают. В таких случаях я обращаюсь к другим индикаторам TICK, чтобы понять, затрагивает ли это весь рынок или только акции крупных компаний.

Недавно мы наблюдали период, когда акции после длительного падения резко выросли. Значения $TICKI на отскоке выглядели сильными, но NYSE TICK не превышал отметку +500. Это означало, что отскок вызвало закрытие коротких позиций по акциям с большой капитализацией, а не начало новых покупок по всему спектру. Информация оказалась полезной, позволила мне переждать временный отскок и заработать на последующем движении вниз.

Я часто использую индикатор $TICKI как подсказку для входа в сделку. Обычно я продаю, когда его значения высоки, но не приводят к новым ценовым максимумам. Это значит, что покупатели не могут поднять рынок выше. И наоборот, при низких значениях $TICKI, когда рынок не опускается до новых минимумов, я покупаю. Отслеживая силу покупателей и продавцов через тиковые повышения и понижения цены ликвидных акций, я часто нахожу выгодные точки для входа. Хотя каждое изменение процесса сделки может дать небольшую экономию, в течение года оно приносит значительную прибыль активным трейдерам.