На протяжении 1990-х гг. происходило ухудшение социально-экономического положения республики, проявившееся в спаде объемов промышленного производства, снижении уровня использования лесных, минерально-сырьевых и производственных ресурсов, ухудшении финансового положения предприятий и республики в целом, росте безработицы. Падал уровень жизни населения. Среди причин кризиса можно выделить как объективные, обусловленные экономической ситуацией в стране в целом, проблемами переходного периода, так и субъективные, заключающиеся в ошибках и просчетах в оценке ситуации и выборе форм и методов экономических реформ.
Экономические реформы, призванные обеспечить переход от преимущественно административных к рыночным отношениям, сводились к либерализации цен, приватизации государственной собственности и развитию новых форм хозяйствования. Появление крупного негосударственного сектора экономики потребовало выработки новых форм и методов работы государственного аппарата, обновления экономического законодательства.
Отправным моментом в переходе к рыночной экономике стала либерализация цен, осуществленная в ускоренном темпе. Идеологи реформы исходили из того, что экономика к началу 1990-х гг. уже находилась в состоянии острейшего кризиса и постепенного перехода к рынку она просто не выдержит. Кроме того, существовала надежда, что менее чем через год наступит ценовая стабилизация, начнется подъем производства и рост уровня жизни населения.
В январе 1992 г. были «отпущены» цены на все товары и услуги за исключением энергоносителей. За 1992 г. потребительские цены на товары и услуги выросли в 28,1 раза, а денежные доходы населения — только в 8,4 раза (среднемесячная начисленная заработная плата работающих в экономике — в 11,6 раза, пенсии — в 7,4 раза). Это привело к снижению реальных доходов населения более чем в 2 раза, реальной заработной платы — в 2,5, реальной пенсии — почти в 4 раза. В 28 раз обесценились сбережения населения. Высокими темпами росли оптовые цены в промышленности, особенно в отраслях-монополистах. Если в среднем по Карелии они выросли в 33 раза, то в черной металлургии — 49,7, в электроэнергетике — в 74,4 раза. Обесценились основные и оборотные фонды. Хронический дефицит товаров сменился дефицитом денег. В результате либерализации цен в 1992 г. резко снизилось конечное потребление и уровень жизни населения, произошел спад производства, обострилась проблема неплатежей. Ожидаемой финансовой стабилизации не произошло. Инфляция в 1992 г. составила около 2600%.
Органы власти Карелии, признавая необходимость проведения экономических реформ, категорически возражали против методов их проведения. 27 ноября 1992 г. Верховный Совет РК заявил, что результатом грубейших просчетов федеральных органов власти в стратегии и тактике экономических реформ стало ухудшение социально-экономической ситуации в республике, в том числе углубление спада производства, усиление инфляции, снижение жизненного уровня населения, рост безработицы и т. д. «Преобразования в экономике носят непоследовательный характер, не сопровождаются действенными мерами по социальной защите малообеспеченных категорий населения. На первое место выдвинут не человек труда, создающий материальные блага, а разного рода дельцы, наживающие свой капитал на перепродаже товаров в условиях острого дефицита». Верховный Совет потребовал отказа от методов «шоковой терапии» в проведении экономических реформ.
В 1993 г. темпы роста потребительских цен в республике замедлились, но оставались достаточно высокими. Потребительские цены выросли в 10,3 раза, цены на промышленную продукцию — в 9,5 раза.
В 1994 г. потребительские цены выросли в 3,3 раза, цены на промышленную продукцию — в 4,3 раза. В 1995 г. соответственно в 2,5 и 2,7 раза. Уровень инфляции составил: в 1992 г. — 2810,3%, в 1993 — 1032,3%, в 1994 — 330,8%, в 1995 — 249%, в 1996 — 121%. Всего за 1992-1996 гг. — 2896,4%.
До либерализации цен рынок потребительских товаров в республике на 60% формировался из товаров, произведенных в Карелии. После начала рыночных реформ спрос на отечественную продукцию резко упал из-за высоких цен и низкого ее качества. Это открыло потребительский рынок для импорта. С 1992 г. роль собственного производства в формировании товарного рынка неуклонно снижалась. Расширялся ассортимент импортных товаров.
Произошло ухудшение качества питания населения. Ценные в питательном отношении продукты замещались более дешевыми и менее калорийными. Так, осталось на прежнем уровне потребление картофеля, лишь на 9% сократилось потребление хлеба, круп, макаронных изделий. Население стало значительно меньше приобретать предметов культурно-бытового назначения и хозяйственного обихода. Изменилась структура покупок продуктов питания различными слоями населения. Высокообеспеченные семьи тратят на покупку продуктов питания 39% потребительских расходов, семьи с низкими доходами — 60%. В высокодоходных семьях втрое выше потребление мясопродуктов, молочных продуктов, фруктов. Семьи с высокими доходами тратят на приобретение непродовольственных товаров 40% потребительских расходов, семьи с низким доходом — 18%. В 1996 г. на долю 10% наиболее обеспеченного населения приходилось 26% денежных доходов, на долю 10% наименее обеспеченных — 2,6% (в 1995 г. соответственно 22 и 3,6).
В целом за время прошедшее с начала рыночных реформ темпы инфляции и роста цен многократно превзошли ожидания. Были подорваны условия воспроизводства. Троекратно снизилась заработная плата. Предельно обесценилась рабочая сила.
Основой рыночных реформ стала приватизация, предполагавшая приобретение гражданами и юридическими лицами объектов, находившихся в государственной собственности. Параллельно шел процесс выделения из государственной новой -муниципальной — формы собственности, объекты которой, в свою очередь, также подверглись приватизации. В 1991-1992 гг. создается правовая база приватизации в России. Параллельно такая работа велась и в Карелии. Принимаются законы РК «О собственности в Карельской АССР» и «О приватизации государственных и муниципальных предприятий в Республике Карелия», некоторые другие нормативные акты. Они основывались на российском законодательстве, но имели и некоторые особенности. Так, российские законы трактовали приватизацию как приобретение государственных и муниципальных предприятий только в частную собственность, в Карелии же говорилось также о передаче их в коллективную собственность. Карельский закон о приватизации называл в качестве покупателей государственной и муниципальной собственности членов трудовых коллективов, иных физических и юридических лиц, иностранных граждан и лиц без гражданства.
Все объекты республиканской собственности были разделены на четыре группы. Приватизация одних запрещалась вообще. Вторые могли приватизироваться только по решению Правительства РК. Третьи подлежали приватизации по решению Госкомимущества РК. Четвертые были объявлены объектами обязательной приватизации.
Для выполнения функций продавца объектов государственной и муниципальной собственности создаются Карельский фонд государственного имущества и Фонды муниципального имущества. При этом управление государственной собственностью осуществлялось Государственным комитетом по управлению государственным имуществом РК.
Первый этап приватизации (1992-1994 гг.) получил название чекового. Он охватил все слои населения. Приватизационный чек — ваучер — являлся документом, подтверждающим права гражданина на определенную долю государственного имущества. Посредством чеков предполагалось дать всем гражданам России возможность стать собственниками. Ваучеры можно было продавать, приобретать на них акции акционерных обществ, вкладывать в чековые инвестиционные фонды.
В Карелии принимается Республиканская программа приватизации государственных и муниципальных предприятий на 1992 г., продленная позднее и на 1993 г. Программа объявляла целями приватизации облегчение процесса либерализации цен, освобождение государства от бремени содержания неэффективных предприятий и объектов, создание условий для повышения экономической эффективности деятельности предприятий и увеличения внебюджетных доходов. В соответствии с этим документом в 1992 году предполагалось приватизировать 18% (по стоимости) государственного имущества.
Всего в 1992-1994 гг. было приватизировано 823 объекта. 28% приватизированных объектов относились к промышленности, 1% — к сельскому хозяйству, 7% — к транспорту и связи, 45% — к торговле и общественному питанию, 19% — к сфере бытового обслуживания. Из общего числа объектов, приватизированных в 1992-1994 гг., 64% находились прежде в муниципальной собственности, 32% — в республиканской и 4% — в федеральной собственности. В целом приватизация шла ускоренными темпами. Ее основной формой был выкуп собственности трудовыми коллективами. При этом крупные и средние предприятия преимущественно акционировались.
Оценить результаты первого (ваучерного) этапа приватизации можно, сравнив полученные результаты с теми задачами, которые ставились в республиканских программах приватизации. Приватизация предприятий торговли и сферы услуг должна была облегчить переход к свободным рыночным ценам. Эти процессы начались одновременно в 1992 г. В торговле началась конкуренция, складывается потребительский рынок, постепенно произошло насыщение его товарами. Инфляция способствовала накоплению торгового капитала. В тоже время многие учреждения торговли превратились в объекты спекуляции, резко ухудшилось торговое обслуживание лесных поселков и сельской местности. Рухнула система бытового обслуживания населения.
Приватизация должна была избавить государство от бремени содержания наименее эффективных предприятий и объектов. Но решить эту задачу не удалось. В условиях экономического кризиса оказалось невозможным найти нового собственника, способного вложить средства в реконструкцию и развитие производства, обеспечить повышение его эффективности. С одной стороны, для этого требуется длительный период. Но с другой, сказались и ошибки, допущенные в процессе проведения приватизации. Так приватизация путем преимущественного выкупа акций или собственности трудовыми коллективами в принципе не могла создать эффективного собственника — у них не было необходимых для развития производства средств. Низкая номинальная стоимость приватизационных чеков и возможность их использования в качестве платежного средства привели к перераспределению первоначально распределенных ваучеров, массовой их скупке. Появился слой держателей крупных пакетов акций. Приватизация приобрела спекулятивный, зачастую криминальный характер. В результате перераспределения акций держатели контрольных пакетов, как правило, не стали эффективными собственниками, заинтересованными в развитии производства. Многочисленные держатели мелких пакетов акций не могли стать эффективными собственниками и были заинтересованы лишь в потреблении. Владельцы крупных пакетов акций были заинтересованы в личной наживе, а не в развитии производства. Среди последних оказалось немало представителей партийной, советской, хозяйственной номенклатуры, использовавших свое положение для извлечения максимальной выгоды из приватизации. В результате вместо повышения эффективности производства произошло его снижение. Вместо инвестиций новые собственники проедали уже имеющееся. Приватизация разрушила неэффективную экономику, основанную на государственной собственности. Но она не создала новой, эффективной экономики.
Важная задача приватизации заключалась в увеличении бюджетных доходов. В 1992-1994 гг. доходы составили 17,7 млрд руб., из которых в республиканский и местный бюджеты поступила незначительная сумма — 8,8 млрд руб.

В 1994-1997 гг. проходил второй этап приватизации, осуществлявшийся на основе «Карельской республиканской программы приватизации государственных и муниципальных предприятий после 1 июля 1994 г.», утвержденной Верховным Советом РК 7 марта 1994 г. Этот документ предусматривал направление 20% полученных от приватизации средств в республиканский бюджет, из них половина должна была идти на поддержку предпринимательства в Карелии. В соответствии с новой Программой все объекты республиканской собственности подразделялись на подлежащие приватизации по решению Председателя Правительства РК, по решению Госкомсобственности РК, на подлежащие обязательной приватизации и те, что приватизировать запрещалось. Особо выделялись расположенные в Карелии объекты федеральной собственности, приватизация которых должна была осуществляться по решению правительства РФ. Предполагалось, что 80% средств, полученных от приватизации объектов муниципальной собственности, поступит в местные бюджеты, по 10% — в республиканский и федеральные бюджеты. 5% средств от приватизации республиканской собственности зачислялись в Фонд реконструкции и развития народного хозяйства Республики Карелия с соответствующим уменьшением доли средств, зачисляемых в республиканский бюджет, до 40%.
Второй этап приватизации в республике характеризовался переходом от преимущественно безвозмездной передачи государственной собственности с использованием приватизационных чеков к ее продаже по ценам, определяемым рынком. Ставилась задача обеспечить в процессе приватизации максимальный приток инвестиций. Основным способом приватизации становились денежные аукционы и инвестиционные конкурсы. В 1995-1996 гг. приватизации подверглись 97 предприятий, в том числе, 67 ранее находившихся в муниципальной собственности, 28 — в республиканской и 3 — в федеральной собственности.
В 1997 г. с принятием Закона «О приватизации государственного имущества и об основах приватизации муниципального имущества в Российской Федерации» начался третий этап этого процесса, продолжающийся по сегодняшний день. Его особенностями являются переориентация на повышение эффективности как экономики в целом, так и отдельных предприятий, отказ от массовой распродажи государственной собственности.
Всего в 1992-1997 гг. было приватизировано 972 предприятия и объекта. 66% из них ранее относились к муниципальной собственности, 32% — к республиканской и только 2% — к федеральной. Сложилась следующая отраслевая структура приватизированных объектов: 34% — торговля, 25% — промышленность, 8% — общественное питание, по 7% — строительство и бытовое обслуживание, 3% — транспорт и связь, 2% — сельское хозяйство. От приватизации государственного и муниципального имущества в 1992-1997 гг. получено 32,2 млрд руб. и 1169 ваучеров. 37% вырученных средств поступили в местные бюджеты, 23% — в республиканский, 14% — в федеральный, 11% — органам, проводившим приватизацию и т. д.
Приватизация привела к формированию негосударственного сектора экономики с преобладанием частной собственности и многообразными организационно-правовыми формами. Доля частных предприятий в торговле и общественном питании в 1997 г. составляла 82%, в строительстве — 62%, в промышленности — 56%. Это обеспечило базу для дальнейшего осуществления рыночных реформ. В то же время форсированная и массовая приватизация, успешно решив задачу разрушения прежней экономической системы, основанной на единой государственной форме собственности, не создала в большинстве случаев нового эффективного собственника, заинтересованного в развитии производства.
Важнейшей составной частью перехода к рынку стало реформирование системы и методов управления социально-экономическим развитием, суть которой заключалась в переносе центра тяжести с административных на экономические методы. Государственное регулирование регионального развития осуществляется как федеральными органами в рамках общей региональной политики РФ, так и непосредственно региональными органами. При этом огромное значение приобретают взаимоотношения между федерацией и ее субъектами. Эти взаимоотношения выстраиваются по нескольким направлениям. Во-первых, складываются новые межбюджетные отношения. Во-вторых, происходит разграничение государственной собственности на федеральную собственность, собственность субъектов федерации и муниципальную собственность. С этой целью 26 мая 1993 г. правительства Российской Федерации и Республики Карелия подписали Соглашение о разграничении государственной собственности между Российской Федерацией и Республикой Карелия. Проблема четкого разграничения компетенции и ответственности в распоряжении собственностью между Российской Федерацией, Карелией и органами местного самоуправления остается актуальной, особенно применительно к природным ресурсам.
В результате разграничения государственной собственности, находящейся на территории Карелии и подлежащей учету в процессе приватизации, на 1 января 1997 г. было зарегистрировано 12 315 субъектов хозяйствования. Из них 8,7% находились в государственной собственности, 6,5% — в муниципальной, 67,2% — в частной, 8,2% — в смешанной российской собственности, 2,6% — в смешанной собственности с иностранным участием, 0,8% — в иностранной собственности. 52% субъектов хозяйствования сосредоточено в торговле и общественном питании, 16% — в промышленности, 10% — в строительстве. 57% предприятий и организаций зарегистрировано в Петрозаводске.
Сложной проблемой оказалось управление государственной собственностью в рыночных условиях. К 1998 г. в республиканской собственности осталось 146 предприятий и 156 учреждений. Сформировалась следующая отраслевая структура государственного сектора экономики: 27% — предприятия сельского хозяйства, 11% — строительства, 10% — полиграфии, 8% — торговли и всего 4% — лесного комплекса. При этом большинство государственных предприятий находятся в тяжелом положении, работают неэффективно. Такая ситуация в значительной степени является следствием незавершенности процесса адаптации органов государственной власти и управления к работе в новых условиях.
Демографическая ситуация в Карелии на протяжении 1990-х гг. характеризовалась кризисными явлениями. В 1992 г. начался процесс сокращения численности населения республики. Если к концу 1991 г. она составляла 799,4 тыс. человек, то в 1997 г. — 776,4 тыс. человек. Причинами этого являются низкая рождаемость и высокая смертность населения. Уровень рождаемости в республике на 1/3 ниже необходимого для простого сохранения численности населения. Только в г. Костомукше рождаемость превышает смертность.
Снижается число заключаемых браков. Растет число разводов. Если в 1991 г. было зарегистрировано браков в 2,1 раза больше, чем разводов, то в 1993 г. — только в 1,2 раза. В Костомукше и Кондопоге в отдельные годы распадалось семей больше, чем возникало. Около трети браков — повторные. С 1992 по 1994 гг. вдвое выросло число детей, оставшихся без попечения родителей. Уровень смертности в Карелии является самым высоким среди регионов Северного экономического района. Особенно велика смертность среди населения трудоспособного возраста, причем у мужчин она вчетверо выше, чем у женщин. Так, в 1996 г. 33,5% умерших находились в трудоспособном возрасте. Основными причинами смертей являются болезни органов кровообращения, несчастные случаи, новообразования. Средняя продолжительность жизни снизилась за 1991-1995 гг. с 62 до 55 лет у мужчин и с 74 до 69 лет у женщин.
В то же происходит быстрое старение населения. Растет число пенсионеров. Сокращается доля занятых в народном хозяйстве. Увеличивается отток населения из республики в другие регионы страны и за рубеж (в Белоруссию, на Украину, в Финляндию, Германию, США, Израиль). Одновременно все больше людей приезжают на постоянное место жительство из Казахстана, Украины, Белоруссии, Узбекистана, Таджикистана и Прибалтики. Доля русских среди иммигрантов составляет 82%. В целом Карелия остается одним из слабозаселенных регионов России. При доле территории в 1% она имеет 0,5% населения страны. Плотность населения долгое время остается стабильной и составляет 4,4 человека на 1 кв. км. В республике имеется около 700 населенных пунктов, в том числе 12 городов и 12 поселков городского типа. Доля городского населения — 73,8%. Наиболее крупными городами остаются Петрозаводск (282,8 тыс. человек), Кондопога, Сегежа, Костомукша, Сортавала.
Структура национального состава населения на протяжении 1990-х гг. оставалась стабильной. По данным микропереписи населения 1994 г. русские составляют 73,7%, карелы — 10,8, белорусы — 6,7, украинцы — 3,1, финны — 2,9, вепсы — 0,6%. Русский язык является основным для 87% населения республики. Свободно им владеют 99% населения. Около 100 тыс. человек говорят на финно-угорских языках.
Социально-экономический кризис 1990-х гг. привел к резкому сокращению финансирования сферы культуры, ухудшению ее материально-технической базы. Однако огромный историко-культурный, духовный, творческий потенциал культуры Карелии позволил ей не только сохраниться, но и продолжать развиваться. Этому способствовала также государственная культурная политика, направленная на сохранение самобытной национальной культуры, культурного наследия, на содействие развитию литературы и искусства, возрождение и сохранение духовных традиций. Правительством разработаны и реализуются «Концепция развития культуры в Республике Карелия до 2008 г.», программы «Развитие сферы культуры в Республике Карелия на период до 2010 г.», «Сохранение и развитие культуры в сельской местности на 1999 -2001 гг.» Большую работу по поддержке учреждений культуры проводят органы местного самоуправления.
В результате удалось сохранить многопрофильную сеть учреждений культуры, многие из которых на протяжении десятилетий составляют гордость республики. К их числу относятся музеи, театры, библиотеки, концертные и другие организации. Карелия располагает уникальными памятниками истории и культуры. На государственном учете состоят 3944 единичных памятника, 160 исторических населенных мест, 40 историко-культурных комплексов, 18 историко-культурных территорий. Под государственной охраной находятся 1275 зданий и сооружений, в том числе 64 — федерального значения.
Большими коллекциями располагают Музей изобразительных искусств РК, государственный историко-архитектурный и этнографический музей-заповедник «Кижи», включенный в 1993 г. указом Президента РФ в Государственный свод особо ценных объектов культурного наследия народов Российской Федерации и решением ЮНЕСКО — в список Всемирного природного и культурного наследия, Карельский государственный краеведческий музей, располагающийся с 1993 г. в зданиях историко-архитектурного ансамбля конца XVIII в. «Круглая площадь». Краеведческим музеем в 1990-е гг. подготовлены выставки, проведение которых ранее было бы невозможным: «История ББК», «Долгая дорога домой» (о судьбах североамериканских финнов-иммигрантов в Карелии в 20-30-е гг.), «Культура староверов Выга».
Библиотечную сеть республики возглавляет Национальная библиотека РК, получившая нынешний статус в 1992 г. Она располагает более 1,5 млн экземпляров книг, журналов, газет и других носителей информации. Национальная библиотека РК выполняет функции межобластного депозитария для регионов Северо-Запада России и республиканской Книжной палаты. В 1993 г. началось осуществление программы «Автоматизация и технологическое переоснащение библиотек Республики Карелия».
Ведущими театрами республики остаются Русский драматический, отметивший в 1997 г. свое 90-летие, Музыкальный, Национальный. Все большую популярность в Карелии и за ее пределами завоевывает театр «Творческая мастерская». В 1996 г. с успехом прошли его гастроли в Германии. Важнейшим событием театральной жизни республики является ставший традиционным международный фестиваль камерных спектаклей «Ламбушка».
В 1996 г. праздновалось 60-летие государственного ансамбля песни и танца «Кантеле», наиболее известной концертной организации республики. Была проведена реорганизация Карельской государственной филармонии, в состав которой вошли оркестр русских народных инструментов под руководством Г. Миронова и единственный на Северо-Западе России симфонический оркестр, возглавляемый с 1992 г. О. Солдатовым.
Наряду с традиционными, на протяжении 1990-х гг. возникали инновационные культурно-досуговые учреждения: клубы-музеи, центры досуга, клубы-библиотеки. Так, в 1994 г. в Петрозаводске открылся Морской историко-культурный центр «Полярный Одиссей». С 1996 г. в его составе действует морской музей.
К числу новых организаций относятся и национально-культурные общества: Союз карельского народа, Ингерманландский союз финнов РК, общества вепсской, еврейской, грузинской, армянской, белорусской культуры, национально-культурные автономии украинцев и греков, Карельское общество друзей Финляндии и др. В 1992 г. в целях развития национальных культур, удовлетворения специфических культурных потребностей и интересов народов Карелии начал работать Республиканский центр национальных культур.
Неотъемлемой частью культурной жизни республики стали международные фестивали «Кантеле», «Мельница», «Музыка, юность, надежда», «Калевальский карнавал», фестивали камерной музыки и современной рок-музыки в Костомукше, джазовой музыки «Звезды и мы».
Анализ общественно-политической и социально-экономической ситуации в России и Карелии в 1990-е гг. показывает, что переходный период только начинается. Накоплен определенный, в значительной степени негативный, опыт политических и экономических реформ. На смену легковесным представлениям о возможности форсированной модернизации страны приходит понимание огромной сложности решаемых задач. Делаются первые попытки осмыслить результаты реформаторской деятельности в последнее десятилетие XX века и на этой основе скорректировать тактику и стратегию реформ. Одним из шагов в этом направлении стала разработка Концепции социально-экономического развития Республики Карелия на период 1999-2002-2010 гг.
Наметившиеся в 1999-2000 гг. позитивные изменения позволяют надеяться на то, что республика вступает в новый этап своего развития, когда, наконец, реформы дадут свои результаты и начнется экономический рост, ускорится решение проблем во всех сферах жизни общества, стабилизируется политическая ситуация.
8 июня 2000 г. отмечалось 80-летие образования Республики Карелия. К этому юбилею Карелия подошла с первыми положительными результатами реализации разработанной Концепции социально-экономического развития республики. Как отметил Председатель Правительства PK С. Л. Катанандов, выступая на торжественном собрании по случаю юбилея, «после длительного простоя многие предприятия восстановили производство, набирает обороты промышленность... Трудом, опытом и знаниями многих поколений обустраивается республика, укрепляется ее экономическое и финансовое положение... Политическая стабильность, природные ресурсы, высокий уровень науки и образования, мощный производственный и интеллектуальный потенциал залог успешного движения вперед, повышения благосостояния населения».