Жил-был мужик, имел у себя много овец. Зимним вечером большущая овца объягнилась, и взял он ее со двора в избу с ягненочком. Приходит вечер; едет барин, попросился к нему ночевать: «Мужичок, пусти ночевать!» — «А не будете ночью озоровать?» — «Помилуй! Нам бы только где темну ночку проспать!» — «Заезжай, барин!»

Въехал барин с кучером во двор. Кучер убирает лошадей, а барин в дом пошел. На барине был огромный волчий тулуп. Вошел в хату, богу помолился, хозяевам поклонился: «Здорово живете, хозяин с хозяюшкой!» — «Добро пожаловать, господин!»

Сел барин на лавочку. Овца волчий тулуп увидела и глядит на барина; сама глядит, а ногой-то топ — и раз, да и два, да и до трех. Барин говорит: «А что, мужичок, овца ногой топает?» — «Она думает, ты волк, слышит волчий дух. Она у меня волков ловит, вот нынешнюю зиму с десяток поймала». — «Ах, дорого бы я за нее дал! Не продажна ли она? Для дороги мне она хороша». — «Продажна, да дорога!» — «Эх, мужичок, да не дороже денег; у барина хватит…» — «Пожалуй, уважить можно». — «А сколько она стоит?» — «Пятьсот рублей». — «Помилуй, много! Возьми три сотенки!»

Ну, мужик согласился, продал. Барин ночь переночевал, на зорьке встал и в путь собрался; хозяину три сотенки отдал, овечку взял, посадил в сани и поехал.

Едут. Идут навстречу три волка. А овца увидела волков, так и прыгает в санях. Барин говорит кучеру: «Надо пускать: вишь, как она раззадорилась! Сейчас поймает». (А она боится.) Кучер и говорит: «Постой немножечко, сударь, она еще более раззадорится!»

Поравнялись волки с ними, барин и выпустил овцу. А овца испугалась волков, в лес полетела, коротким хвостом завертела. Как волки за ней залились — только снег раздувается, а кучер за ней собирается. Но пока лошадушку выпрягал, в погоню за овцой скакал, волки овцу поймали и шкуру с нее содрали, сами в лес убежали. Кучер подскакал: овца на боку лежит, а ее шкура на дереве висит. Подъезжает к барину. Барин спрашивает: «Не видал ли чего?» — «Ах, сударь, хороша овца! Вся изорвалась, а волкам не поддалась!»

Мужичок же три сотенки получил и сидит теперь барину сказочки рассказывает.