В 1986 году, когда я работал в Вашингтоне в налоговом отделе одной крупной финансовой компании, конгресс США принял решение поменять правила игры и оставил налоговые льготы, предусмотренные статьей 1031, только для инвесторов в недвижимость и владельцев бизнеса. С тех пор инвесторы в ценные бумаги не пользуются налоговыми преимуществами. Более того, те, кто вкладывает деньги во взаимные инвестиционные фонды, вынуждены будут платить налоги по итогам года даже в том случае, если их активы потеряли в цене. Таким образом, недостаточное финансовое образование может привести к тому, что вы, вложив деньги во взаимный фонд, потеряете их и, несмотря на это, останетесь еще должником по налогам.

Тем не менее существует ряд налоговых льгот и для владельцев ценных бумаг. При хорошем финансовом образовании это направление инвестирования может предоставить вам отличные налоговые преимущества, но при его отсутствии выльется в весьма высокие налоги. Давайте рассмотрим, какими льготами могут воспользоваться инвесторы в бумажные активы.