Открывший для семейства Ротшильдов кавказскую нефть Майер Альфонс этих событий уже не застал. Он контролировал бакинский нефтяной бизнес до последних дней. После его смерти 26 мая 1905 года управление перешло к его младшему брату, Эдмонду Бенджамину (1845–1934).

Альфонс Ротшильд был заядлый любитель скачек, проводимых среди лошадей чистокровных пород. С 24 лет он состоял в Парижском жокейском клубе, а также владел огромной лошадиной фермой. Выведенные на этой ферме скакуны взяли множество престижных наград на крупных турнирах.

В последние годы жизни Майер Альфонс уделял повышенное внимание благотворительности и коллекционированию живописи. Он собрал уникальную коллекцию полотен и был подлинным знатоком живописи. В 1895 году его избрали почетным членом Парижской академии художеств. Незадолго до смерти Ротшильд подарил парижским музеям более 600 картин из своего собрания.

Альфонс придавал особое значение образованию и считал, что оно должно быть доступно для всех. Он учредил 60 стипендий для неимущих студентов, желающих обучаться коммерческим наукам. Кроме того, ежегодно с наступлением зимы он раздавал до 100 тысяч франков в пользу парижских бедняков.

Благотворительную деятельность Альфонс Ротшильд вел и на Кавказе. Его фирма построила в промышленных районах Баку больницы, библиотеки, народные дома, а также несколько школ, где бесплатно учились дети рабочих. Пожертвования учебным заведениям Баку и Батума регулярно делали как Каспийско-Черноморское общество, так и Ротшильд лично.